American Industrial Partners va achiziționa afacerea de acoperiri arhitecturale a PPG din SUA și Canada pentru 550 de milioane de dolari

PPG Industries (NYSE: PPG) a încheiat un acord definitiv pentru a-și vinde afacerea de acoperiri arhitecturale din SUA și Canada către American Industrial Partners (AIP) pentru 550 de milioane de dolari.

Această mișcare face parte din efortul mai amplu al PPG de a eficientiza operațiunile și de a se concentra pe segmente cu marjă mai mare, în timp ce AIP își propune să valorifice achiziția pentru a-și extinde portofoliul de afaceri industriale.

Acordul este de așteptat să se încheie la începutul lui 2025, sub rezerva aprobărilor de reglementare și a condițiilor obișnuite de închidere.

PPG, un lider global în vopsele, acoperiri și materiale speciale, a sugerat pentru prima dată că va explora alternative strategice pentru afacerea sa de acoperiri arhitecturale în februarie 2024.

Dezinvestirea reprezintă un pas cheie în managementul continuu al portofoliului PPG, care include și vânzarea afacerii sale cu produse pe bază de silice.

Tim Knavish, președintele și CEO al PPG, a subliniat importanța acestei tranzacții, declarând:

Afacerea de acoperiri arhitecturale din SUA și Canada a generat vânzări de aproximativ 2 miliarde de dolari în 2023, dar a furnizat marje EBITDA scăzute de o singură cifră.

În ciuda acestor marje, afacerea deține o putere semnificativă a mărcii, cu nume binecunoscute precum GLIDDEN®, OLYMPIC® și LIQUID NAILS® în portofoliu.

Se așteaptă ca AIP să valorifice acest capital de marcă și să-și folosească expertiza în industrii pentru a stimula creșterea în continuare.

Vânzările PPG includ nouă fabrici de producție și mai multe centre de distribuție în America de Nord, împreună cu peste 15.000 de puncte de vânzare, inclusiv magazine deținute de companie, locații de dealeri independenți și centre majore de îmbunătățire a locuințelor.

Tranziția la AIP va implica, de asemenea, mutarea birourilor de conducere și administrative cu sediul în prezent în Cranberry, Pennsylvania și Vaughan, Ontario.

Măsurile PPG de reducere a costurilor: eliminarea a 1.800 de locuri de muncă

Odată cu vânzarea, PPG a anunțat o inițiativă cuprinzătoare de reducere a costurilor menită să reducă costurile structurale, în principal în Europa și SUA.

Planul include eliminarea a aproximativ 1.800 de locuri de muncă și închiderea mai multor unități.

PPG se așteaptă ca acest program să genereze economii anuale înainte de impozitare de aproximativ 175 milioane USD, cu 60 milioane USD anticipate în 2025.

Compania va suporta o taxă înainte de impozitare de 250 de milioane de dolari în al patrulea trimestru din 2024, legată de eforturile de restructurare.

Decizia PPG de a-și reduce dimensiunea urmează două cesionări majore – afacerea sa de acoperiri arhitecturale din SUA și Canada și divizia de produse din silice – deoarece compania încearcă să-și optimizeze portofoliul pentru creștere și profitabilitate.

Knavish a recunoscut provocările prezentate de restructurare, dar a remarcat că aceste acțiuni sunt necesare pentru „dimensionarea corectă” a bazei de costuri a PPG în urma cesionărilor.

În ciuda reducerilor, PPG a asigurat părțile interesate că concentrarea pe inovare și creștere organică în activitățile sale principale rămâne neschimbată.

American Industrial Partners gestionează active de 16 miliarde de dolari

Pentru American Industrial Partners, această achiziție reprezintă o oportunitate semnificativă de a-și consolida portofoliul industrial.

AIP, care gestionează active de aproximativ 16 miliarde de dolari, este specializată în achiziționarea și creșterea afacerilor industriale în sectoare precum industria aerospațială, auto și produse pentru construcții.

Abordarea practică a companiei în ceea ce privește îmbunătățirea operațională este de așteptat să ajute afacerea PPG cu acoperiri arhitecturale să prospere sub o nouă proprietate.

Având o acoperire extinsă în America de Nord și o bază de clienți bine stabilită, AIP consideră această achiziție ca un motor cheie de creștere pentru portofoliul său.

Tranzacția reflectă, de asemenea, strategia mai largă a AIP de a investi în afaceri cu baze solide și de a le extinde pentru succes pe termen lung.

Prin achiziționarea afacerii de acoperiri arhitecturale a PPG, AIP este pregătită să facă incursiuni semnificative în industria competitivă a vopselelor, valorificând mărcile binecunoscute ale diviziei și rețeaua de distribuție consacrată pentru a stimula o nouă penetrare pe piață.