Prognoza stocului NuScale: promițătoare, dar prea multe semnale roșii

Prețul acțiunilor NuScale Power (SMR) a crescut pe verticală în ultimele zile, ajutat de recuperarea în curs de desfășurare a energiei nucleare. A crescut în ultimele șase săptămâni consecutive, atingând un maxim record de 19,32 USD, ceea ce face ca valoarea sa de piață să fie de peste 3,40 miliarde USD.

Alte stocuri legate de energia nucleară au crescut. Oklo, compania legată de Sam Bankman, a crescut cu peste 40% în această săptămână după ce a încheiat un acord cu Google, una dintre cele mai mari companii din sectorul tehnologic. Acțiunile sale au crescut cu peste 200% de la cel mai scăzut punct din acest an.

În mod similar, Sprott Uranium Trust, care urmărește prețul uraniului, a crescut cu peste 23% de la cel mai scăzut nivel din august. ETF-ul Global X Uranium ETF (URA) a crescut cu peste 30% în ultimele douăsprezece luni și cu 27% în ultimele 30 de zile.

NuScale și energie nucleară modulară

Industria energiei nucleare înregistrează o revenire puternică, pe măsură ce țările își continuă tranziția de la energia fosilă la energia curată.

Mulți analiști consideră că este una dintre cele mai curate și mai fiabile surse de energie din industrie.

Nuclearul este mai bun decât solarul, care este eficient doar când soarele strălucește. Vântul funcționează și când bate vântul.

Nuclearul, pe de altă parte, generează energie în întregime, cu condiția să existe suficient uraniu.

O provocare cheie pentru energia nucleară este faptul că multe centrale mari au atras unele preocupări legate de siguranță.

Prin urmare, cea mai mare tendință din industrie este în reactoarele nucleare modulare mici (SMR), care sunt reactoare mici care pot fi asamblate local. De exemplu, o fabrică poate contracta instalarea unui astfel de reactor, ceea ce o va ajuta în procesul de tranziție.

Un domeniu cheie care ar putea stimula această creștere este industria centrelor de date, care înregistrează o cerere puternică din cauza cererii în creștere de AI.

Industria a atras mai multe companii din sector. Rolls-Royce Holdings, gigantul companie britanică, s-a mutat în industrie și lucrează pentru a-și implementa fabricile în Marea Britanie.

NuScale este o altă companie americană de top care își propune să devină un mare jucător în sector. A dezvoltat modulul de putere NuScale, care poate genera aproximativ 77 MWe.

Compania a creat și centrala VOYGR, care are o capacitate de până la 12 module de putere, aducând 924 MWe.

Analistii cred ca aceste centrale modulare vor continua sa mearga bine pe masura ce sectorul energetic se va imbunatati. Un studiu recent a stabilit că consumul global de energie va crește cu 191% între 2020 și 2040.

Aparat de ardere a numerarului

Provocarea pentru investiția în NuScale este că este o companie care incinerează numerar pentru moment. A ars deja peste 2 miliarde de dolari din 2007, când a început să lucreze la tehnologie.

Le-a ridicat în mare parte de la Fluor Corporation, o companie care se concentrează pe sectorul ingineriei și construcțiilor.

De asemenea, compania a strâns o parte din numerar atunci când a devenit public printr-un acord de fuziune SPAC cu Spring Valley. De asemenea, a strâns bani de la Departamentul de Energie.

Pierderile NuScale Power au crescut și ele în ultimii câțiva ani. Potrivit SeekingAlpha, a avut o pierdere netă de peste 82 de milioane de dolari în ultimele douăsprezece luni (TTM). Pierderea sa totală în ultimii cinci ani a fost de peste 376 de milioane de dolari.

Provocarea, totuși, este că NuScale a fost o companie extrem de dilutivă în ultimii câțiva ani. Potrivit TradingView, numărul de acțiuni în circulație a crescut de la 23 de milioane în 2022 la peste 92 de milioane în prezent. Aceasta înseamnă că investitorii timpurii au fost diluați cu peste 300% în această perioadă.

Diluarea este un concept important care reduce miza acestor investitori. De asemenea, reduce suma de bani pe care acești investitori o fac pe acțiune în viitor.

Această tendință va continua de când compania a încheiat ultimul trimestru cu 136 de milioane de dolari în numerar. Deși aceasta este o sumă mare, compania a avut și o pierdere netă de 74,4 milioane USD în timpul trimestrului.

De asemenea, există semne că unii persoane din interior vând acțiunile. Datele oferite de Barchart arată că persoanele din interior au vândut 424.000 acțiuni în ultimele trei luni și 522.648 în ultimele 12 luni.

Analiza prețului acțiunilor NuScale

Graficul SMR de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor SMR a fost într-un puternic bull run în ultimele câteva luni. A depășit recent punctul important de rezistență la 16,94 USD, cel mai înalt punct în iulie anul acesta.

Acțiunile s-au deplasat peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de zile (EMA). De asemenea, MACD și indicele de putere relativă (RSI) s-au mutat la nivelul de supracumpărare.

Prin urmare, cred că stocul se va retrage în următoarele zile sau săptămâni, pe măsură ce hypeul din jurul energiei nucleare se estompează. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 16,9 USD, cea mai mare variație pe 15 iulie. Data cheie de urmărit va fi pe 7 noiembrie când compania își va publica rezultatele financiare.