SYLD tocmai a atins un nivel record: este un ETF de dividend bun de cumpărat?

Acțiunile Cambria Shareholder Yield ETF (SYLD) au evoluat bine în acest an. A crescut în ultimele șase săptămâni consecutive, atingând un record de 73,48 USD, care este cu 280% peste cel mai scăzut punct din 2020.

Un ETF de vârf

Cambria Shareholder Yield ETF este un fond popular care urmărește companiile care au o experiență lungă de a-și recompensa acționarii.

Se concentrează în principal pe companiile care au o istorie de a plăti dividende, de a-și răscumpăra acțiunile și de a-și reduce datoria. În cele mai multe cazuri, acestea sunt firme care au fluxuri de numerar libere puternice, una dintre cele mai bune valori financiare de urmărit.

SYLD are, de asemenea, un istoric de investiții în companii care tranzacționează cu reducere în comparație cu indicele S&P 500. Are o rată a cheltuielilor de 0,59% și un randament anual al dividendelor de aproximativ 1,81%.

Constituenții fondului sunt diferiți de cei ai fondurilor populare precum Vanguard S&P 500 (VOO) și SPDR S&P 500 ETF (SPY). Are un număr limitat de companii de tehnologie, care domină majoritatea fondurilor.

Majoritatea companiilor din fond sunt din sectorul energetic, care reprezintă 21,7% din totalul firmelor. Celelalte firme sunt în sectorul consumatorilor discreționari, financiar, materiale, industriale și servicii de comunicații.

Cele mai importante companii constitutive ale SYLD

CNX Resources, o companie lider de gaze naturale, evaluată la peste 5,3 miliarde de dolari, este cel mai mare constituent, cu un pachet de 1,47%. Acțiunile CNX au crescut cu peste 52% în ultimele 12 luni, chiar dacă prețurile gazelor naturale au rămas sub presiune. Au crescut cu 381% în ultimii cinci ani.

Jefferies Financial Group, un cunoscut grup bancar de investiții cu active de miliarde, este a doua companie ca mărime din fond. Acțiunile sale au crescut cu peste 96% în ultimele 12 luni și cu 267% în ultimii cinci ani, ducându-și evaluarea la peste 13 miliarde de dolari.

Jefferies și alte bănci de investiții s-au descurcat bine, investitorii anticipează mai multe tranzacții pe măsură ce ratele dobânzilor încep să scadă. Bănci de top din industrie precum Morgan Stanley și JPMorgan au publicat rezultate financiare puternice în această săptămână.

REV Group, o companie cu capitalizare medie care produce articole de specialitate precum motoare de pompieri, camioane terminale și vehicule de urgență este a treia firmă din ETF-ul SYLD. Acțiunile sale au crescut cu peste 82% în ultimele 12 luni, aducând evaluarea la peste 1,4 miliarde de dolari.

REV este adesea văzută ca o companie pentru orice vreme, deoarece produsele sale sunt adesea solicitate, indiferent de condițiile economice.

Celelalte companii de top din fond sunt Prog Holdings, Victory Capital Holdings, Aflac, Fox Corporation și Brady Corp.

ETF necorelat

Unul dintre principalele motive pentru a investi în ETF-ul SYLD este că acesta nu este la fel de corelat cu indicii S&P 500 și Nasdaq 100 ca alte fonduri. Conform documentelor sale, corelația cu S&P 500 în ultimii cinci ani a fost de 0,80. Spre deosebire de aceasta, corelația Morningstar Mid-Cap Category Average a fost de 0,90.

De asemenea, SYLD a avut rezultate mai bune decât indicele S&P 500 în ultimii cinci ani, randamentul său total în ultimii cinci ani fiind de 126%. În aceeași perioadă, Schwab US Dividend Equity (SCHD) și ETF-urile S&P 500 au crescut cu 88% și 112%.

Provocarea este însă că fondul este expus sectorului energetic, care este o industrie foarte ciclică.

Cealaltă îngrijorare este că fondul are un randament mai mic de 1,8% decât alte ETF-uri cu dividende și este mai scump decât alte fonduri. De exemplu, ETF-ul VOO, care are un istoric bun, are o rată a cheltuielilor de doar 0,03%.

Analiza SYLD ETF

Graficul SYLD la TradingView

Graficul săptămânal arată că ETF-ul Cambria Shareholder Yield a fost într-o cursă puternică în ultimii câțiva ani.

A crescut de la minimul din 2020 de 19,63 USD la 73,48 USD. Cel mai recent, s-a deplasat deasupra punctului cheie de rezistență la 72,71 USD, cea mai mare variație din aprilie 2024. Deplasându-se peste acest nivel, a invalidat modelul dublu-top care sa format.

Fondul a rămas deasupra liniei de tendință ascendentă care conectează cele mai scăzute variații din mai 2023. S-a mutat peste mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 și 100 de săptămâni.

Prin urmare, stocul va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează următorul punct cheie de rezistență la 80 USD, care este cu aproximativ 10% peste nivelul actual.