Raliul stocurilor 3M a stagnat: pregătiți-vă pentru impactul pe 22 octombrie

Prețul acțiunilor 3M s-a descurcat bine în acest an, devenind una dintre cele mai performante companii din indicele S&P 500. A crescut la un maxim de 140,70 USD, cel mai înalt punct din 21 septembrie, și cu peste 105% față de cel mai scăzut punct din 2023. Această recuperare a adus capitalizarea pieței la peste 74 de miliarde de dolari.

Abordarea 3M de întoarcere

3M s-a descurcat bine în acest an, deoarece investitorii prevăd că problemele sale din trecut sunt în spatele lui în viitor. După cum vă amintiți, compania s-a confruntat cu vânturi contra majore în ultimii ani, care au costat-o miliarde de dolari.

În aprilie, compania a stabilit un acord cu furnizorii publici de apă pentru PFAS sau substanțele chimice pentru totdeauna, fiind de acord să plătească o amendă de 10,3 miliarde de dolari pe o perioadă de 13 ani. A fost de acord să plătească 2,9 miliarde de dolari în acest an, urmați de 1,8 miliarde de dolari, 0,4 miliarde de dolari, 2,6 miliarde de dolari și 1,6 miliarde de dolari în următorii patru ani consecutivi. Suma rămasă va fi plătită într-un sold reducător.

De asemenea, 3M a fost de acord să plătească 6,5 miliarde de dolari pentru vânzarea dopurilor de urechi defecte care au dus la pierderea auzului pentru armata americană. Ca și în cazul decontării PFAS, fondurile vor fi plătite în timp, 1 miliard de dolari fiind sub formă de acțiuni.

Compania a luat acum măsuri pentru a-și simplifica și îmbunătăți activitatea. Cea mai importantă măsură a fost dezbinarea Solventum, afacerea sa de asistență medicală care oferă soluții precum îngrijirea avansată a rănilor, asigurarea sterilizării, soluții chirurgicale și îngrijire orală.

3M deține în continuare un pachet substanțial în Solventum, o companie ale cărei acțiuni au crescut cu peste 44% în ultimele trei luni, ducând capitalizarea pieței la peste 12,5 miliarde de dolari. Ca și în cazul altor diviziuni, probabil va continua să își reducă participația în companie și va folosi veniturile pentru a reduce datoria și a plăti amenzi.

Ca parte a redresării, compania l-a prezentat pe Bill Brown ca noul CEO. Ca parte a strategiei sale, Brown dorește să stimuleze dezvoltarea produselor, să-și simplifice operațiunile prin vânzarea unor divizii cu performanțe slabe și apoi să se concentreze pe zone cu creștere mai mare.

Brown are o istorie de a transforma companii mari, inclusiv Harris Corp și L3Harris, unul dintre cei mai importanți contractori de apărare din SUA.

Creștere lentă pe segmente

În ultimul apel pentru venituri, el a fost de acord cu analiștii că portofoliul de produse al 3M era alcătuit din mărci îmbătrânite, care creșteau încet. Ca atare, ca parte a strategiei sale, este deschis să implementeze mai multe achiziții mari.

Cele mai recente rezultate arată modul în care aceste mărci au contribuit la creșterea lentă. De exemplu, în divizia de siguranță și industrie, compania a generat o creștere organică de 1,1% în trimestrul precedent. Cele trei secțiuni din această divizie: adezivi industriali, abrazivi și siguranță personală au înregistrat o creștere redusă cu o singură cifră.

Divizia de transport și electronice a avut o creștere organică ajustată de 3,3%, în timp ce segmentul său de consum a avut o creștere organică negativă de 1,4%. Prin urmare, compania trebuie să facă schimbări majore, în ceea ce privește cercetarea și dezvoltarea și achizițiile, pentru a stimula această creștere.

Din fericire, stocurile companiei și bilanțul solid, de peste 10 miliarde de dolari în numerar, o vor ajuta să facă niște achiziții mari. CEO-ul a spus:

Următorul catalizator pentru acțiunile 3M va fi câștigurile viitoare programate pentru marți, 22 octombrie.

Aceste rezultate vor ajuta să arate dacă compania a făcut progrese. Analiştii se aşteaptă ca veniturile sale să ajungă la 6 miliarde de dolari, urmate de 5,8 miliarde de dolari în al patrulea trimestru.

Venitul său anual este de așteptat să fie de 23,62 miliarde USD, urmat de 24,4 miliarde USD anul viitor. Cifrele din acest an vor fi mai slabe decât în 2023 din cauza spin-off-ului Solventum.

De asemenea, 3M a continuat să-și răsplătească acționarii. Și-a sporit dividendele în ultimii 65 de ani, făcându-l unul dintre cei mai buni regi ai dividendelor. De asemenea, răscumpără acțiuni substanțiale. A cumpărat 400 de milioane de dolari trimestrul trecut și intenționează să continue să facă acest lucru în acest an.

Analiza prețului acțiunilor 3M

Graficul 3M de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor 3M a fost într-un curs puternic de taur în ultimii câțiva ani. Această tendință a început după ce a scăzut la 68,43 USD în august anul trecut.

Acțiunile 3M au format un model încrucișat de aur, deoarece mediile mobile pe 50 de săptămâni și pe 200 de săptămâni s-au încrucișat. Această tendință înseamnă că taurii sunt în control pentru moment.

Stocul formează, de asemenea, un model de cupă și mâner, un semn popular optimist. Prin urmare, prețul acțiunilor 3M va continua să crească, deoarece taurii vizează punctul cheie de rezistență la 150 USD, cel mai înalt punct în mai 2021.

Citește mai mult: Investitorii instituționali se încarcă pe acțiunile 3M și UiPath