VIG, DGRW, DGRO sunt populare; dar sunt cu adevărat ETF-uri cu dividende?

Vanguard Dividend Appreciation Fund (VIG), WisdomTree US Quality Dividend Growth (DGRW) și iShares Core Dividend Growth (DGRO) sunt unele dintre cele mai populare ETF-uri axate pe dividende din Wall Street, cu 102 miliarde USD, 15 miliarde USD și 30,7 USD. miliarde de active, respectiv.

ETF-uri bune cu performanțe solide

După cum sugerează numele, aceste fonduri sunt concepute pentru a oferi deținătorilor lor dividende de încredere în timp.

VIG ETF urmărește indicele S&P US Dividend Growers, care își propune să ofere investitorilor acces la companii care au un istoric lung în creșterea dividendelor.

Majoritatea companiilor care le compun sunt în sectorul tehnologic, urmat de sectorul financiar, asistența medicală, industria și produsele de consum. Unele dintre numele de top ale fondului sunt Apple, Broadcom, JPMorgan, UnitedHealth, Exxon și Visa.

Fondul WisdomTree US Quality Dividend Growth, pe de altă parte, investește în companii care și-au crescut constant plățile de mult timp. La fel ca VIG, majoritatea companiilor sale constitutive sunt în domeniul tehnologiei, asistenței medicale, industriale și financiare. Cele mai mari firme din fond sunt Microsoft, Apple, Broadcom, AbbVie și NVIDIA.

DGRO ETF este o altă descoperire populară, care se concentrează pe creșterea dividendelor. Acesta urmărește indicele Morningstar US Dividend Growth, care investește în 413 companii. Finanțarea, tehnologia, asistența medicală și industria sunt cei mai mari jucători ai fondului, companiile de top fiind ExxonMobil, JPMorgan, Apple, Microsoft și Chevron.

Aceste fonduri au un istoric îndelungat de rezultate bune. După cum se arată mai jos, DGRW ETF a avut un randament total de 107% în ultimii cinci ani. În mod similar, fondurile DGRO și VIG au revenit 83% și 85% în aceeași perioadă. Aceeași performanță este replicată în alte intervale de timp.

Aceste fonduri au avut rezultate bune, deoarece sunt formate din companii de top care s-au adunat de-a lungul timpului. De exemplu, constituenții de top din fonduri, cum ar fi Broadcom, Microsoft și AbbVie, au un istoric lung de creștere.

Sunt cu adevărat ETF-uri cu dividende?

Provocarea este, totuși, dacă aceste fonduri se califică drept ETF-uri de dividende. Cu alte cuvinte, ar trebui să investești în ele pentru a primi plățile lor regulate?

VIG ETF are un randament al dividendelor de 1,7% și o medie pe patru ani de 1,78%. În mod similar, fondul DGRW are un randament de 1,47% și un randament pe patru ani de 1,88%. Fondul DGRW plătește 2,16% și o medie pe patru ani de 2,25%.

Prin urmare, în acest caz, ETF-ul VIG ar plăti aproximativ 170 USD în dividende pentru o investiție de 10.000 USD, în timp ce ceilalți doi ar plăti 148 USD, respectiv 225 USD.

Cu toate acestea, trebuie să includeți raportul de cheltuieli și impozitele în calculul randamentului dividendelor. VIG și DGRO au o rată a cheltuielilor de 0,08%, în timp ce DGRW percepe 0,28%. Ca atare, vedem că randamentul total al dividendelor oferit de aceste fonduri este aproape neglijabil.

Există două lucruri de luat în considerare atunci când determinați dacă sunt fonduri de dividende bune. În primul rând, este rentabilitatea fără risc, care în cele mai multe cazuri este investiția în obligațiuni guvernamentale americane. Cu cei zece ani cu un randament de 4,2%, înseamnă că o investiție de 10.000 de dolari va aduce 420 de dolari, sau mai mult decât dublu față de ceea ce plătesc cele trei fonduri.

Totuși, aceste obligațiuni nu au creștere și, de obicei, există riscul ca randamentul să scadă pe măsură ce Fed reduce ratele dobânzilor.

În al doilea rând, celălalt lucru de căutat este să investești într-un fond de urmărire a indicilor cu costuri reduse, cum ar fi Vanguard S&P 500 ETF (VOO). VOO are o rată a cheltuielilor de 0,03% și un randament al dividendelor de 1,26%. Are o medie pe patru ani de 1,46%.

ETF-ul nu s-a comercializat niciodată ca fond de dividende și majoritatea investitorilor săi nu îl investesc pentru dividendele sale. Este pur și simplu un fond care urmărește cele mai mari cinci sute de companii din fond.

Citește mai mult: Îți place ETF-ul SCHD? CLM și CRF sunt alternative mai eficiente

Concentrarea pe randamentul total

Prin urmare, am ajuns la concluzia că ETF-urile VIG, DGRO și DGRW nu sunt ETF-uri cu dividende bune din cauza randamentelor lor scăzute.

În același timp, datele arată că un ETF care urmărește indicele S&P 500 generează randamente totale mai bune în timp. De exemplu, așa cum se arată mai sus, ETF-ul VOO a avut un randament total de 112% în ultimii cinci ani.

Fondul DGRW a returnat 107%, în timp ce DGRO și VIG au returnat 83% și, respectiv, 85%. Aceasta înseamnă că un investitor care a alocat fonduri în ETF-ul VOO a generat randamente mai bune decât cei care au investit în celelalte fonduri.

Aceeași tendință se întâmplă și în acest an, deoarece ETF-ul VOO a revenit cu 24,24%, în timp ce celelalte trei au revenit sub 21%.

Ca atare, dacă vă gândiți să investiți pe termen lung, șansele sunt că vă veți descurca mai bine concentrându-vă pe indicele S&P 500. În schimb, dacă vă concentrați pe dividende, există multe active de luat în considerare, cum ar fi Fondul de strategii de randament ridicat BNY Mellon și Guggenheim Taxable Municipal Bond & Investment Grade Debt Trust, care plătesc peste 8%.

Citește mai mult: Îți plac utilitățile XLU ETF? Îmbunătățiți-l cu niște UTG