Există mai multe câștiguri înainte pentru AppLovin?

AppLovin Corp (NASDAQ: APP) își continuă ascensiunea remarcabilă, atingând zilnic noi maxime istorice, inclusiv un vârf de 163,13 USD ieri.

Pe 22 octombrie, Loop Capital a inițiat acoperirea acțiunilor cu un rating „Cumparare” și un preț țintă de 181 USD.

Analistul Rob Sanderson a subliniat rolul indispensabil al AppLovin în industria jocurilor mobile și poziția sa emergentă în big data și AI.

El a remarcat că, în ciuda creșterii impresionante a acțiunii și a erupției recente, acesta rămâne relativ nedescoperit și neînțeles.

Sanderson a comparat, de asemenea, AppLovin cu The Trade Desk, subliniind că afacerea cu software AppLovin este mai mare, cu marje mai mari.

El a sugerat că o extindere a reclamelor în comerțul electronic ar putea stimula semnificativ piața totală adresabilă a companiei.

AppLovin: se anticipează câștiguri puternice în T3

Compania urmează să-și raporteze câștigurile din T3 pe 6 noiembrie, iar așteptările sunt mari. Treisprezece analiști de pe Wall Street care acoperă acțiunile au o prognoză consensuală a câștigurilor pe acțiune (EPS) de 1,21 USD la venituri de 1,13 miliarde USD.

Aceasta reprezintă o creștere substanțială față de EPS de 0,30 USD la venituri de 864,3 milioane USD raportate în T3 al anului precedent.

În special, toți cei 13 analiști și-au revizuit în sus estimările EPS în ultimele 90 de zile, reflectând încrederea puternică în performanța AppLovin.

Evaluări mixte ale analiștilor și prețuri ținte pentru AppLovin

În timp ce inițierea Loop Capital adaugă o perspectivă pozitivă, alți analiști au opinii diferite.

Pe 14 octombrie, Goldman Sachs a retrogradat acțiunile de la „Cumparare” la „Neutral”, chiar dacă a crescut ușor prețul țintă de la 147 USD la 150 USD.

Analistul Eric Sheridan a subliniat că, după o creștere de 113% de la ultimul raport de câștig, profilul risc-recompensă a devenit mai echilibrat.

El a recunoscut execuția puternică și rentabilitatea companiei, dar a sfătuit prudență înainte de câștigurile din T3.

Morgan Stanley a menținut un rating „Egal-weight”, dar și-a crescut prețul țintă de la 80 USD la 110 USD.

Analistul Matthew Cost a pus sub semnul întrebării sustenabilitatea obiectivului ambițios al AppLovin de a-și crește afacerea publicitară cu 20-30%, mai ales când se estimează că cheltuielile consumatorilor pentru jocurile mobile vor crește cu doar 5%.

El a remarcat că, deși compania a câștigat recent un avantaj semnificativ, susținerea acestei creșteri ar putea necesita performanța concurenților precum Meta și Google.

Contrar opiniilor prudente, Citi și-a crescut prețul țintă la 155 USD de la 110 USD, invocând încrederea sporită în AppLovin, care va obține o creștere a veniturilor de peste 20%.

Analistul Jason Bazinet a evidențiat mai multe căi de creștere, inclusiv câștiguri incrementale ale cotei de cheltuieli publicitare pentru jocurile mobile, rate mai mari de preluare și extinderea în publicitatea de comerț electronic.

De asemenea, UBS a actualizat stocul la „Cumpără” de la „Neutral”, ridicând prețul țintă la 145 USD de la 100 USD.

Analiștii și-au exprimat o mai bună vizibilitate asupra creșterii veniturilor pe termen mediu și potențialul avantaj de la extinderea pe noi verticale, cum ar fi comerțul electronic.

AppLovin: elementele fundamentale ale afacerii arată o creștere robustă

Performanța financiară a AppLovin a fost puternică. În T2 2024, compania a raportat venituri de 1,08 miliarde de dolari, o creștere de 44% de la an la an, determinată în mare parte de segmentul său de software.

EBITDA ajustat a crescut cu 80% la 601 milioane USD, rezultând o marjă EBITDA ajustată de 56%, în creștere față de 52% în trimestrul precedent.

Platforma software a contribuit cu 711 milioane USD în venituri și 520 milioane USD în EBITDA ajustat, cu o marjă de 73%.

Această creștere este atribuită îmbunătățirilor în sistemul lor AXON, îmbunătățind capacitatea platformei de a identifica utilizatorii de mare valoare pentru agenții de publicitate.

Stoc APP: valori de evaluare

Aprecierea rapidă a acțiunilor a dus la multipli de evaluare mai mari. Unii analiști avertizează că acțiunile ar putea să-și fi depășit fundamentele.

De exemplu, folosind o analiză a fluxului de numerar actualizat cu ipoteze optimiste, stocul pare încă supraevaluat cu aproximativ 10-20%.

Modelul Morningstar sugerează, de asemenea, o valoare justă sub prețul de tranzacționare curent.

Cu toate acestea, valorile prospective indică o scădere semnificativă a raportului preț-câștig în următorii ani, sugerând că evaluarea poate deveni mai rezonabilă dacă creșterea continuă conform așteptărilor.

Vânzările privilegiate ridică îngrijorări

Tranzacțiile din interiorul recente au ridicat unele sprâncene. CEO-ul a vândut acțiuni în valoare de 21,5 milioane de dolari, iar alți directori au vândut și acțiuni semnificative recent.

În timp ce vânzarea din interior poate fi din diverse motive, vânzările substanțiale pot indica faptul că persoanele din interior cred că potențialul de creștere al stocului este limitat în termen scurt.

Ascensiunea AppLovin la noi culmi este susținută de performanță financiară puternică, planuri strategice de expansiune și sentiment pozitiv al analiștilor, deși cu câteva note de precauție.

Următorul raport al veniturilor din trimestrul III va fi un indicator crucial pentru a stabili dacă compania poate îndeplini așteptările ridicate stabilite de analiști și își poate justifica evaluarea actuală.

Având în vedere că stocul atinge noi maxime istorice și evoluții semnificative la orizont, este un moment oportun pentru a examina factorii tehnici care ar putea influența traiectoria sa viitoare.

Trei randuri YTD: impuls puternic ascendent pentru APP

AppLovin a fost unul dintre cele mai performante acțiuni tehnologice cu capitalizare mare în acest an, crescând de aproape trei ori până acum.

Având în vedere că acțiunile înregistrează noi maxime istorice în fiecare zi, afișează un impuls excepțional de creștere de-a lungul perioadelor de timp.

Sursa: TradingView

Având în vedere că investitorii și comercianții cu o viziune optimistă pot cumpăra acțiuni la nivelurile actuale.

Cu toate acestea, investitorii prudenți cu o viziune optimistă pot aștepta o retragere sau o retragere minoră către nivelurile de 138 USD înainte de a iniția noi poziții lungi.

Comercianții care doresc să efectueze tranzacția opusă trebuie să se abțină de la a face acest lucru, cei puternici afișând un impuls puternic ascendent în graficele pe termen scurt.

O poziție scurtă trebuie luată în considerare numai dacă stocul atinge rezistența și începe să facă maxime și minime mai scăzute.