Acțiunile Super Micro (SMCI) trimit semnale mixte înaintea câștigurilor

Prețul acțiunilor Super Micro Computer (SMCI) a rămas sub presiune în ultimele luni, din cauza preocupărilor legate de afacerea sa și de industria inteligenței artificiale (AI). Vineri se tranzacționa la 46,25 USD, în scădere cu peste 62% față de cel mai înalt nivel din acest an.

Performanța SMCI o oglindește pe cea a Celsius Holdings, care a crescut la 100 de dolari la începutul acestui an și s-a mutat acum la 30 de dolari, cel mai scăzut punct din luna mai a anului trecut.

Supermicro se confruntă cu vânt în contra

Super Micro Computer, cunoscut în mod obișnuit sub numele de Supermicro, este o companie lider în tehnologie care a făcut titluri de ziare pe măsură ce cererea pentru centre de date a crescut.

Compania oferă servere, sisteme de stocare, stații de lucru și dispozitive de rețea care sunt utilizate de unii dintre jucătorii de top din industrie.

Soluțiile sale au devenit extrem de critice, deoarece companii precum Microsoft, Alphabet și Amazon au continuat să investească în centre de date. Analiștii estimează că aceste investiții ar putea depăși piatra de hotar importantă de 1 trilion de dolari în următorii câțiva ani.

NVIDIA a devenit unul dintre cei mai mari beneficiari ai acestei industrii, o mișcare care și-a împins evaluarea la peste 3 trilioane de dolari. Sub NVIDIA, au beneficiat și alte companii precum SMCI care oferă soluții în industrie.

Această creștere este evidențiată de rezultatele financiare ale companiei. Datele SeekingAlpha arată că veniturile sale anuale au fost de peste 3,3 miliarde de dolari în 2020, o cifră care a crescut la 14,4 miliarde de dolari în ultimul an financiar. Veniturile sale în ultimul trimestru s-au situat la peste 5,3 miliarde de dolari, mult mai mari decât a obținut în 2020.

Super Micro Computer a devenit, de asemenea, o companie foarte profitabilă din cauza cererii în creștere pentru produsele sale. A realizat un profit net de 352 de milioane de dolari în trimestrul trecut, de asemenea, mult mai mare decât cele 285 de milioane de dolari pe care le-a făcut în 2022.

Nu toată lumea este convinsă de creșterea puternică a SMCI. De exemplu, Hindenburg Research a acuzat compania că și-a manipulat afacerile și că a reangajat o parte din personalul care a fost eliberat după ce a plătit un acord de 17,5 milioane de dolari cu Securities and Exchange Commission (SEC). De asemenea, Supermicro a amânat transmiterea raportului său anual de 10.000.

Câștigurile SMCI în avans

Supermicro a făcut mai multe titluri importante în ultimele săptămâni. La începutul acestei luni, a lansat noi servere și sisteme accelerate GPU cu procesoare AMD EPYC 9005 Series și GPU-uri Instinct. În declarația sa, a menționat că noile produse vor permite până la 192 de nuclee per CPU, cu un design de putere termică de până la 500 W.

Compania a introdus, de asemenea, noi soluții de răcire cu lichid alimentate de platforma NVIDIA GB200 NVL72 pentru calcularea exascale.

Aceste soluții urmăresc să-l transforme într-un jucător de top în industria centrelor de date AI. În plus, acum și-a extins afacerea astfel încât să livreze peste 100.000 de GPU-uri pe trimestru.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că vânzările Super Micro Computer au crescut la 5,3 miliarde de dolari de la 3,85 miliarde de dolari în aceeași perioadă a anului trecut.

Venitul său net a crescut, de asemenea, la 353 de milioane de dolari, de la 194 de milioane de dolari cu un an mai devreme. Acest lucru s-a întâmplat chiar și după ce marjele sale s-au redus de la 17% la 11,2%. Aceste marje s-au redus după ce compania a continuat să-și crească investițiile prin extinderea soluțiilor în Malaezia și California.

Prin urmare, comercianții se vor concentra pe câștigurile viitoare pe 30 octombrie. Analistii se asteapta ca cifrele sa arate ca veniturile sale au crescut cu 212% la 6,45 miliarde de dolari. Previziunile sale privind veniturile pentru următorul trimestru vor fi de 6,9 miliarde de dolari. Pentru anul financiar următor, compania este de așteptat să câștige 27,8 miliarde de dolari și 32 de miliarde de dolari.

Dacă aceste cifre sunt exacte, înseamnă că este subevaluat semnificativ având în vedere creșterea sa puternică.

Super Micro are o valoare de piață de peste 26 de miliarde de dolari, ceea ce îi oferă un raport forward preț-câștiguri de 15,3. Aceasta este o evaluare semnificativ mică, având în vedere că media industriei este de 29, iar indicele S&P 500 are un multiplu de 21. De asemenea, analiştii se aşteaptă ca stocul său să crească la 76,70 USD, o creştere de 65% faţă de nivelul actual.

Analiza prețului acțiunilor Super Micro Computer

Graficul SMCI de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor SMCI a fost într-o tendință de urs puternic în ultimele câteva luni. S-a mutat de la maximul până în prezent de 123 USD la 46 USD.

Acțiunile au scăzut sub media mobilă exponențială pe 50 de săptămâni. De asemenea, a găsit sprijin la mediile mobile de 100 de săptămâni și 200 de săptămâni.

Pe partea negativă, acțiunea a format un model de diagramă cu steag urs, care este caracterizat printr-o linie verticală lungă și un dreptunghi. În cele mai multe cazuri, acesta este unul dintre semnele cele mai de urs, ceea ce înseamnă că acțiunea ar putea avea o erupție puternică de urs după câștiguri.

Dacă se întâmplă acest lucru, prețul acțiunilor SMCI ar putea scădea la următorul punct cheie de suport la 37,17 USD, cel mai scăzut punct pe 23 septembrie. Această opinie va fi invalidată dacă crește peste punctul de rezistență la 52 USD.