Este timpul să investim pe măsură ce Cheesecake Factory se apropie de maximele istorice?

Stocul Cheesecake Factory a crescut astăzi cu 14% după ce compania și-a anunțat câștigurile din trimestrul III. În acest proces, acțiunile au înregistrat un nou maxim de 52 de săptămâni și se apropie de cel mai mare nivel din toate timpurile.

Compania a raportat un EPS de 0,58 USD față de așteptările de 0,49 USD.

Comparativ cu un an în urmă, compania și-a crescut EPS cu 49%!

Cheesecake câștigă cotă de piață

Motivul principal din spatele raliului actual al acțiunii este faptul că nu doar câștigă mai mult, ci pătrunde și mai mult pe piață.

Industria restaurantelor a avut un 2024 lent.

În timp ce unii s-au luptat să mențină marjele și să mențină prețurile la alimente scăzute pe fondul creșterii costurilor, alții au fost nevoiți să facă față reacțiilor clienților pentru reducerea dimensiunii porțiilor.

Pe scurt, consumatorul american a fost nemilos și a preferat să opteze pentru valoare mai degrabă decât pentru gust.

Cu toate acestea, Cheesecake Factory nu numai că a reușit să crească vânzările comparabile, ci și traficul pietonal la restaurantele sale.

Iată ce a avut de spus CEO-ul despre execuția companiei în trimestrul:

Îmbunătățirea marjei continuă să impresioneze

Câștigul trimestrial arată, de asemenea, că marjele companiei continuă să se îmbunătățească, un factor pe care alte restaurante îl întâlnesc greu.

În trimestrul precedent, compania a înregistrat cele mai mari marje din ultimii 6 ani.

Faptul că a continuat în acest trimestru arată că conceptul pe care îl urmează CAKE este aici pentru a rămâne.

Alte restaurante precum IHOP sau Chili's au fost nevoite să se confrunte cu închideri masive de restaurante, în principal pentru că modelele lor unice funcționau pe margini subțiri.

Când giong-ul devine dur, compania nu are unde să meargă decât în pierderi. Urmează închiderea restaurantelor în încercarea de a rămâne pe linia de plutire în vremuri grele.

Pentru Cheesecake Factory, marjele dovedesc că modelul merită să lucreze, chiar dacă poziția puternică a companiei o face o investiție riscantă.

Secretul din spatele vânzărilor Cheesecake

Spre deosebire de multe alte restaurante, compania își standardizează mâncarea prin antrenarea forței de muncă, mai degrabă decât folosind sisteme centralizate de preparare, care sunt costisitoare.

Aceasta înseamnă că de fiecare dată când vizitezi un restaurant Cheesecake, probabil că vei fi tratat cu un gust ușor diferit, dar într-un mod bun.

Acest lucru se aliniază, de asemenea, bine cu politica companiei de a-și rota meniul de două ori pe an. Acest lucru îi face pe clienți să revină pentru a încerca ceva diferit.

Rotația meniului ajută, de asemenea, compania să crească prețurile fără a face acest lucru prea evident.

Dacă nu vindeți același lucru ca înainte, este mult mai ușor să introduceți un produs nou la un preț puțin mai mare.

Aceste tactici nu sunt ușor de realizat, dar această companie o face, ceea ce o face atât de specială.

Recompensa pentru companie constă în îmbunătățirea marjelor chiar și în condiții de inflație ridicată.

Recompensa pentru investitori vine sub forma unor raliuri precum astăzi.

Dacă raliul continuă, nu va dura mult până când compania va înregistra noi maxime istorice.