Prețul acțiunilor Comcast formează un model rar ursist înaintea câștigurilor

Prețul acțiunilor Comcast (CMCSA) a scăzut înapoi în ultimele luni, ajutat de creșterea în curs a acțiunilor din SUA. A revenit cu 17% de la cel mai scăzut nivel din acest an și se apropie de cel mai înalt punct din 28 martie, ducând capitalizarea pieței la peste 162 de miliarde de dolari.

Comcast trece prin probleme majore

Comcast este una dintre cele mai mari companii din Statele Unite. Își operează afacerile prin două segmente majore: conectivitate și platforme și conținut și experiențe.

În activitatea sa de conectivitate, compania oferă soluții de internet clienților, inclusiv companiilor și gospodăriilor.

Afacerea de conținut și experiențe este formată din afacerea sa media, care include mărci populare precum Sky, NBCUniversal, Peacock și NBC și Telemundo.

Este compania-mamă a unor mărci populare de televiziune precum USA Network, E!, MSNBC, CNBC și Golf Channel.

Prin urmare, aceste două segmente au unele vânturi în contra majore. Afacerea de conectivitate este costisitoare de condus și crește într-un ritm mai lent. În plus, multe gospodării și întreprinderi au deja furnizorii lor de servicii.

În același timp, concurența, în special din partea Starlink a lui Elon Musk, este în creștere. În luna august a acestui an, Starlink are peste 1,4 milioane de abonați în Statele Unite, o cifră care continuă să crească.

Între timp, afacerea media trece prin provocări majore, deoarece cheltuielile cu publicitate au încetinit, iar tăierea cablurilor a crescut. Peacock, serviciul său de streaming a continuat să înregistreze pierderi, în timp ce cota sa de piață a scăzut.

Are 33 de milioane de abonați plătiți, o cifră care este substanțial mai mică decât alte companii populare precum Netflix, Disney+ și MAX. Analiştii cred că afacerile sale vor rămâne sub presiune pe termen lung.

În plus, parcurile sale tematice nu se descurcă bine din cauza scăderilor de prezență. EBITDA a scăzut cu 10,6% în T2. De asemenea, veniturile segmentului Studios au scăzut cu 27%.

Drept urmare, afacerea Comcast a crescut treptat în ultimii ani. A avut un venit anual de 108 miliarde USD în 2019 și 103 miliarde USD în 2020. Veniturile sale au stagnat apoi la 121 miliarde USD în ultimii doi ani financiari.

Citește mai mult: Michael Cavanagh de la Comcast: „Fiecare dintre afacerile noastre face bani”

Câștigurile Comcast înainte

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor Comcast va apărea joi, când își va publica rezultatele financiare trimestriale.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile Comcast au scăzut cu 2,7% în al doilea trimestru, până la 29,6 miliarde de dolari.

Profiturile Comcast au scăzut ușor în timpul trimestrului, venitul net scăzând cu 7,5%, până la 3,9 miliarde de dolari. EBITDA ajustat a scăzut cu 0,7%, până la 10,1 miliarde USD.

Analiştii se aşteaptă ca veniturile Comcast să arate că veniturile sale din al treilea trimestru au rămas la 31,6 miliarde de dolari. De asemenea, ei se așteaptă ca compania să prezică că veniturile sale din trimestrul patru vor fi de 31,52 miliarde de dolari.

De asemenea, Comcast se așteaptă ca veniturile sale anuale să fie de 122,9 miliarde de dolari, urmate de 122,4 miliarde de dolari în anul financiar următor, ceea ce înseamnă că creșterea sa a stagnat în mare măsură.

Pentru a fi corect: investitorii nu alocă fonduri companiilor precum Comcast pentru creșterea lor, pe care nu le au. În schimb, investesc în companie datorită stabilității și dividendelor regulate.

Comcast are un randament de dividende forward de 2,96% și o rată de plată de 28,78%, ceea ce înseamnă că are spațiu pentru a-și crește plățile în viitor.

Comcast este o companie ieftină

Performanța recentă a Comcast a lăsat în urmă o companie care este relativ subevaluată în comparație cu piața mai largă și cu colegii săi.

Datele compilate de SeekingAlpha arată că Comcast are un raport forward preț-câștiguri de 11,1, mult mai mic decât mediana industriei de 19,28. Raportul P/E forward non-GAAP este de 9,95, mai mic decât mediana de 13,5. Aceste cifre sunt, de asemenea, mult mai mici decât mediile pe cinci ani.

În plus, un calcul al fluxului de numerar gratuit redus de Simply Wall Street arată că compania tranzacționează cu o reducere de 51% față de valoarea sa justă. Prețul actual al acțiunilor este, de asemenea, cu câteva puncte mai mic decât estimarea medie de 46,54 USD.

Unii dintre cei mai noti analisti optimisti sunt de la banci precum Scotiabank, Barclays, Macquarie si Deutsche Bank.

Analiza stocului Comcast

Graficul Comcast de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor CMCSA a scăzut înapoi în ultimele luni. După ce a atins minim la 35,83 USD pe 26 aprilie, a revenit la peste 40 USD.

În această perioadă, stocul s-a deplasat ușor mai sus decât partea inferioară a instrumentului Andrew's pitchfork.

De asemenea, stocul a crescut peste punctul de retrasare Fibonacci de 23,6% și nivelul cheie de rezistență la 41,31 USD, cel mai ridicat nivel pe 31 iunie.

Cel mai important, a format recent modelul încrucișat de aur, deoarece mediile mobile exponențiale de 50 și 200 de zile (EMA) s-au încrucișat.

Indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au indicat, de asemenea, în sus. Prin urmare, stocul va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează nivelul cheie de rezistență la 45,81 USD, cel mai înalt punct din august 2023.