USD/CHF trimite semnale mixte înaintea datelor NFP din SUA

Cursul de schimb USD/CHF a înclinat în sus vineri, după ce Elveția a publicat date slabe ale indicelui prețurilor de consum (IPC) și în timp ce comercianții așteptau viitoarele date privind salariile non-agricole (NFP). Se tranzacționa la 0,8675, cu câteva puncte sub maximul de luna trecută de 0,8700 și cu 3,65% mai mare decât cel mai mic din această lună de 0,8375.

Inflația în Elveția scade

Perechea USD în CHF a continuat să crească după cele mai recente date economice din Elveția. Datele agenției de statistică au arătat că indicele prețurilor de consum a scăzut pentru a treia lună consecutiv.

IPC a scăzut cu 0,1% în octombrie, după ce a scăzut cu 0,3% în luna precedentă. A fost un număr mai slab decât estimarea mediană de 0,0%.

Această scădere s-a tradus într-o scădere față de anul trecut de la 0,8% în septembrie la 0,6% în octombrie, pierzând estimarea analiștilor de 0,8%.

Aceste cifre înseamnă că Banca Națională Elvețiană (BNS) și-a atins obiectivul de a aduce inflația la ținta de 2%.

Cu toate acestea, există riscul ca țara să se îndrepte către o deflație, unde prețurile se mișcă în scădere. În timp ce inflația ridicată nu este ideală, deflația este, de asemenea, un lucru periculos pentru economie, deoarece permite clienților să-și întârzie unele dintre achizițiile, în timp ce așteaptă ca prețurile să scadă în continuare.

Date suplimentare că vânzările cu amănuntul din Elveția au scăzut cu 2,2% în octombrie, după ce au crescut cu 2,7% în luna precedentă. Aceste cifre au fost mai slabe decât estimarea medie de 2,5%.

Alte date au arătat că indicele directorilor de achiziții elvețieni a rămas neschimbat la 49,9 și se mișcă în apropierea zonei de expansiune de 50. Acest raport a fost, de asemenea, mai mare decât 49,5 așteptat.

Prin urmare, Banca Națională Elvețiană va continua probabil să reducă ratele dobânzilor în următoarea întâlnire, deoarece lucrează pentru a stimula economia. De asemenea, speră că aceste creșteri vor duce la un franc elvețian mai slab, care s-a consolidat substanțial în ultimele luni.

Francul elvețian a crescut cu aproape 6% față de cel mai scăzut nivel din mai. De asemenea, a crescut cu 5% față de euro în această perioadă.

BNS preferă un franc mai slab din cauza importanței exporturilor pentru economia elvețiană. Datele OCDE arată că Elveția exportă mărfuri în valoare de peste 402 miliarde de dolari pe an și importă mărfuri în valoare de 364 de miliarde de dolari. Ca atare, exportatorii săi sunt de obicei afectați de o monedă locală puternică.

Datele de salarizare neagricolă din SUA

Următoarele date importante USD/CHF vor apărea vineri, când SUA vor publica cele mai recente date privind salariile non-agricole (NFP).

Acestea sunt cifre cruciale pentru că vor avea un impact mare asupra Rezervei Federale atunci când aceasta se va reuni săptămâna viitoare.

Un raport publicat miercuri de ADP a arătat că piața muncii s-a consolidat substanțial în octombrie. Acesta a estimat că numărul de locuri de muncă a crescut de la 233.000, cel mai mare câștig din ultimele 14 luni.

Analistii se asteapta ca datele sa arate ca rata somajului a ramas neschimbata la 4,1% in octombrie. De asemenea, ei se așteaptă ca cifrele să dezvăluie că statutele de plată non-agricole au scăzut de la 254 mii în septembrie la 106 mii în octombrie. Creșterea salariilor este de așteptat să ajungă la 4,0% pe an și 0,3% pe lună.

Acestea sunt cifre importante, deoarece Rezerva Federală este acum mai preocupată de piața muncii decât de inflație. Asta pentru că există șanse tot mai mari ca inflația să se îndrepte spre ținta de 2,0% a Fed.

Celelalte date cheie de urmărit vor fi cifrele ISM și S&P de producție PMI, care vor oferi mai multe informații despre economie. Economiștii se așteaptă ca datele ISM să arate că PMI a crescut de la 48,3 la 49,8, în timp ce cifra S&P a rămas la 47,8.

Analiştii se aşteaptă ca Rezerva Federală fie să reducă ratele dobânzilor cu 0,25% la întâlnirea sa de săptămâna viitoare, fie să le lase neschimbate dacă numărul locurilor de muncă iese mai slab decât se aştepta.

Perechea USD/CHF va reacționa și la alegerile din SUA de săptămâna viitoare, care au devenit dificil de anticipat. Piața de predicții prezice că Donald Trump va câștiga, în timp ce sondajele arată că cursa este practic la egalitate.

O victorie a lui Trump va fi pozitivă pentru dolarul american, deoarece va duce la o cerere mai mare de adăposturi sigure pe măsură ce își începe războaiele comerciale.

Analiza tehnică USD/CHF

Graficul USD/CHF de la TradingView

Graficul zilnic arată că perechea USD/CHF a scăzut și a coborât la 0,8377 în septembrie și de atunci a fost într-o tendință optimistă.

A format un mic model de steag urcare, unul dintre cele mai populare semne pozitive de pe piață. De asemenea, perechea se consolidează la media mobilă exponențială (EMA) de 100 de zile.

Între timp, perechea USD în CHF a format un model invers de cap și umeri, ceea ce duce adesea la mișcări mai în jos.

Prin urmare, perechea trimite semnale mixte. Deși sunt posibile mai multe câștiguri, poate avea, de asemenea, o erupție de urs.