Stocul Peloton ar putea exploda mai sus cu 135% dacă se întâmplă acest lucru

Prețul acțiunilor Peloton (PTON) a înregistrat o revenire puternică în ultimele luni, după ce a raportat rezultate financiare mai bune decât așteptările și a anunțat schimbări în management. A revenit la un maxim de 8,92 dolari săptămâna trecută, cea mai mare oscilație din iulie 2023 și cu 220% mai mare decât minimul din anul până în prezent.

Acțiunile Peloton își revin pe fondul hype-ului pozitiv

Peloton Interactive este unul dintre cei mai buni îngeri căzuți din America corporativă. Odată în valoare de aproape 50 de miliarde de dolari, evaluarea sa a scăzut la aproape 1 miliard de dolari, pe măsură ce preocupările legate de creșterea și viitorul său au continuat.

Recent, însă, acțiunea a revenit, răspândind zvonuri că ar putea deveni o țintă de achiziție.

Cea mai mare parte a recuperării a avut loc după ce a publicat rezultate financiare încurajatoare și un nou director executiv (CEO).

Peter Stern, viitorul CEO, se află în America corporativă de ani de zile. El este președintele serviciilor integrate la Ford și, înainte de asta, a fost șeful de marketing pentru Apple. A lucrat la Time Warner, unde a petrecut 12 ani.

Prin urmare, analiștii sunt optimiști că el va ajuta la transformarea Pelotonului și la transformarea sa într-o entitate mai profitabilă.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că Peloton a încheiat ultimul trimestru cu 6,2 milioane de membri, în scădere de la 6,4 milioane în aceeași perioadă a anului trecut. Încheierea abonamentelor sale de fitness conectate plătite a scăzut cu 2%, până la 2,9 milioane.

Veniturile Peloton Interactive au scăzut cu 2%, până la 586 milioane USD, în timp ce marja brută a crescut de la 47,9% la 51,8%, ajutată de prețurile mai mari ale echipamentelor sale precum banda de alergare și bicicletele.

Cel mai important, compania este acum pe calea către profitabilitate, deoarece pierderea sa netă s-a mutat la 0,9 milioane USD de la 159 milioane USD în același trimestru al anului trecut. Conducerea speră că va economisi 200 de milioane de dolari până la sfârșitul noului an fiscal. Va face asta prin reducerea a 400 de lucrători și reducerea costurilor precum marketingul și contractorii.

Prin urmare, există semne că managementul prioritizează acum profitabilitatea în detrimentul creșterii, ceea ce investitorii au cerut întotdeauna.

Citește mai mult: Acțiunile Peloton s-au amestecat după tranzacția Costco, iată ce trece cu vederea piața

Această strategie de întoarcere o oglindește pe cea a Carvana, o companie al cărei stoc a crescut în ultimii câțiva ani.

Avantajul Peloton este că a crescut pentru a deveni cel mai mare jucător din industria fitness-ului conectat, cu o cotă de piață de 74%. Ceilalți concurenți de top sunt Echelon, iFit, Bowflex și Tonal.

Mai multe valori arată că baza sa de utilizatori este încă foarte activă, creșterea numărului de antrenamente crescând cu 63%.

Provocări rămân

Peloton se confruntă în continuare cu provocări. O problemă cheie este că încă câștigă mulți bani vânzând dispozitivele sale conectate.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile din produsele sale de fitness conectate au scăzut cu 12%, până la 159 milioane USD. Această tendință va continua probabil în următorii ani, deoarece cumpărătorii existenți rareori își modernizează echipamentul.

Prin urmare, Peloton va trebui probabil să continue să crească numărul de abonați, o tendință care nu se mișcă în direcția corectă. După cum am menționat, abonamentele de fitness conectate plătite au scăzut cu 2%, până la 2,9 milioane USD.

Cealaltă problemă este că, în ciuda economiilor de costuri, creșterea veniturilor sale este de așteptat să rămână slabă în viitor. Următoarele sale venituri sunt de așteptat să fie de 660 de milioane de dolari, în timp ce cifra anuală va fi de 2,47 miliarde de dolari, în scădere cu 8,70% față de anul trecut. Veniturile sale în anul financiar următor sunt de așteptat să fie de 2,49 miliarde de dolari, doar o mică creștere.

Cealaltă îngrijorare este că Peloton este încă o companie supraevaluată, care are o valoare forward EV la EBITDA de 15, mai mare decât mediana sectorului de 10,14. Aceasta înseamnă că va trebui să continue să facă bine pentru a-și justifica evaluarea.

Analiştii sunt acum optimişti cu privire la acţiunile Peloton. Într-o notă de săptămâna aceasta, un analist de la Bank of America a trecut de la o vânzare la o cumpărare, invocând economii de numerar puternice, ceea ce o va face să câștige 300 de milioane de dolari în 2025. Acesta este un număr mai mare, deoarece indicațiile conducerii erau între 240 de milioane și 290 milioane USD.

Alți analiști precum BMO, Bernstein, Truist și Macquarie au menținut, de asemenea, opinii pozitive despre companie.

Citește mai mult: David Einhorn consideră că Peloton este subevaluat - iată de ce încă nu cumpăr

Analiza prețului acțiunilor Peloton

Graficul PTON de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor PTON a scăzut la 2,72 USD în mai, unde a format un model cu dublu fund.

Acum s-a deplasat puțin mai sus decât decolteul acestui model la 7,15 USD, cea mai mare variație pe 2 ianuarie.

Acțiunile Peloton s-au deplasat, de asemenea, peste media mobilă pe 50 de zile, ceea ce înseamnă că taurii dețin controlul.

Indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au continuat să crească. Prin urmare, există semne că stocul va continua să meargă bine în următoarele luni. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi punctul psihologic de 10 USD, care este cu 30% mai mare decât nivelul actual.

O pauză peste acest nivel va aduce următoarea țintă la 17,80 USD, cel mai înalt punct din ianuarie 2023, care este cu 135% mai mare decât nivelurile actuale.