Acțiunile Motorola pornesc pe toți cilindrii: este riscant să cumperi acum

Prețul acțiunilor Motorola Solutions a explodat pe toți cilindrii în ultimii câțiva ani, chiar dacă mulți oameni au uitat în mare măsură de el. A crescut la un record de 480 de dolari în această săptămână, ducând câștigurile până în prezent la 50%, ceea ce înseamnă că depășește majoritatea acțiunilor tehnologice.

Acțiunile Motorola au crescut cu aproape 200% în ultimii cinci ani, depășind mărci cunoscute precum Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT) și International Business Machines (IBM).

De ce stocurile Motorola Solutions sunt în creștere

Motorola Solutions este o companie globală de tehnologie evaluată la peste 77 de miliarde de dolari. Este o firmă care își desfășoară activitatea prin intermediul diviziilor Land Mobile Radio Communications (LMR), securitate video și control acces.

Divizia LMR produce radio bidirecțională și bandă largă și software-ul lor de sprijin, care sunt utilizate de multe departamente guvernamentale la nivel global. În Video, produce camere fixe, purtate pe caroserie și în vehicule, în timp ce afacerea sa din centrul de comandă realizează soluții care unifică soluții de voce, video, date și analize pentru agențiile de siguranță publică.

Motorola Solutions este ceea ce a rămas atunci când Google a achiziționat Motorola în 2011 pentru 12,5 miliarde de dolari, încercând să intre pe piața smartphone-urilor. La acea vreme, Motorola era unul dintre cei mai mari producători de smartphone-uri la nivel global. Obișnuia să concureze cu Samsung, Nokia și chiar Philips.

MSI este acum în mare parte necunoscută, deoarece oferă soluțiile sale agențiilor guvernamentale, organizațiilor neguvernamentale și altor companii.

Afacerea sa s-a descurcat modest de-a lungul timpului, deoarece veniturile sale au trecut de la 7,4 miliarde de dolari în 2020 la peste 10,4 miliarde de dolari în ultimele douăsprezece luni. Profiturile sale au crescut, de asemenea, de la 953 de milioane de dolari la 1,46 de miliarde de dolari în aceeași perioadă, ceea ce explică de ce acțiunile au crescut.

Câștigurile MSI înainte

Prețul acțiunilor Motorola Solutions va fi în centrul atenției joi, când își va publica situația financiară din al doilea trimestru.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile Motorola Solutions au crescut cu 9% în al doilea trimestru, la peste 2,4 miliarde de dolari. Această creștere a veniturilor sa datorat în mare parte diviziilor LMR și video ale căror venituri au crescut cu 15%, până la 1,65 miliarde USD.

Creșterea veniturilor a fost compensată de divizia sa de software și servicii, al cărei venit a fost constant la 977 milioane USD.

Analiştii se aşteaptă ca veniturile Motorola Solutions să crească cu 8% în al treilea trimestru, la 2,76 miliarde USD. Pentru acest an, se așteaptă ca veniturile sale să fie de 10,8 miliarde de dolari, urmate de 11,46 miliarde de dolari în anul financiar următor.

Există șanse ca rezultatele MSI să fie mai bune decât se aștepta, deoarece a depășit constant așteptările în ultimele trimestre.

Citiți mai multe: Construiți o „poziție pe termen lung în acest stoc de înaltă calitate”: JPMorgan

Preocupările privind evaluarea rămân

Motorola Solutions, în calitate de jucător de top din industria sa, merită să tranzacționeze la un nivel superior. Cu toate acestea, există semne că compania a devenit foarte supraevaluată, deoarece nu înregistrează rate de creștere de două cifre.

Potrivit SeekingAlpha, Motorola are un raport forward preț-câștiguri de 53, aproape dublu față de mediana sectorului de 29. Această cifră este, de asemenea, mult mai mare decât media pe cinci ani de 35. Raportul său P/E non-GAAP de 35 este, de asemenea, mai mare decât mediana de 24.

Pentru a pune aceste cifre în context, să ne uităm la alte companii mari de tehnologie. NVIDIA, o companie care crește cu trei cifre, are un raport P/E forward de 51,2. În mod similar, Microsoft are un multiplu înainte de 31,37, în timp ce Alphabet are un raport de 21.

Aceste companii nu numai că cresc într-un ritm mai rapid, dar au și marje mai mari. Alphabet are o marjă de profit brută și netă de 58% și 27%, în timp ce NVIDIA are 75% și, respectiv, 55%.

În schimb, Motorola Solutions are o marjă de venit brut și net de 50, respectiv 14. Ca atare, având în vedere alegerea acestor firme, nu aș alege Motorola Solutions.

De asemenea, analiştii cred că acţiunile Motorola Solutions au puţine avantaje în viitor. De exemplu, ținta medie curentă este de 464 USD, ceea ce este cu câteva puncte sub prețul actual.

Stocul MSI nu a primit un upgrade în ultimele luni. Unii dintre cei mai optimi analiști sunt de la companii precum Bank of America, Jefferies, Evercore și Deutsche Bank.

Analiza stocurilor Motorola Solutions

Graficul MSI de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor MSI a fost într-o cursă puternică de neoprit în ultimii ani. A format în mod constant o serie de înalte înalte și mai mari.

Acțiunile rămân semnificativ mai mari decât mediile mobile pe 50 și 100 de săptămâni. De exemplu, este cu aproape 20% mai mare decât media mobilă de 50 de săptămâni.

Indicele de putere relativă (RSI) al Motorola Solutions și MACD-ul au început să clipească în roșu. Cele două linii ale MACD au făcut un crossover bearish, în timp ce indicele de putere relativă (RSI) a indicat în jos.

Prin urmare, există șanse în creștere că va avea o erupție de urs în termen scurt. Dacă se întâmplă acest lucru, ar putea scădea la suportul cheie la 400 USD.