Prognoza USD/INR: Iată de ce rupia indiană ar putea reveni

Rupia indiană s-a prăbușit la un nivel record în această săptămână, când lumea s-a împăcat cu noile alegeri pentru Donald Trump și cu decizia privind rata dobânzii a Rezervei Federale. Rata de schimb USD/INR a atins un vârf la 84,38 joi, cel mai mare a crescut cu aproape 2% față de cel mai scăzut nivel din acest an.

Decizia Rezervei Federale

Rata de schimb USD la INR și-a continuat creșterea puternică după ce Rezerva Federală a pronunțat ultima decizie privind rata dobânzii. În cadrul acestuia, așa cum era de așteptat , banca a optat pentru reducerea dobânzilor cu 0,25%, aducând-o la 4,5% și 4,75%.

De asemenea, comisia a remarcat că piața muncii a fost cea mai mare preocupare a sa, mai ales după datele de săptămâna trecută. Potrivit Biroului de Statistică a Muncii (BLS), economia a creat doar 12.000 de locuri de muncă luna trecută, o rată semnificativă față de cei 110.000 așteptați.

În același timp, inflația din SUA a înregistrat îmbunătățiri substanțiale după ce a scăzut de la două cifre în 2022 la aproape 2% astăzi. Cele mai recente date privind indicele prețurilor de consum (IPC) și cheltuielile personale de consum (PCE) au fost de 2,4% și 2,3%%, ceea ce înseamnă că se îndreptau în direcția bună.

Fed a indicat o reducere mai graduală a ratei dobânzii în viitor, instrumentul CME FedWatch estimând că ratele vor scădea cu încă 0,25% în decembrie. Într-o notă, analiștii de la ING au spus:

Alegerile din SUA și India

Cursul de schimb USD/INR a crescut, de asemenea, pe măsură ce cererea dolarului american a crescut după ce Donald Trump a câștigat alegerile din SUA în această săptămână.

Spre deosebire de Kamala Harris, se așteaptă că Trump va fi mai perturbator din cauza politicilor sale economice, inclusiv mai multe reduceri de taxe și dereglementări.

Trump s-a angajat, de asemenea, să schimbe modul în care SUA face comerț prin implementarea unor tarife mari. Cea mai mare furie a sa va fi împotriva Chinei, al doilea partener comercial ca mărime, pentru care s-a angajat să majoreze tarifele la 60%.

Un alt război comercial între SUA și China ar aduce beneficii țărilor producătoare cu costuri reduse precum India și Mexic. În plus, mulți producători mari din China au început deja să se mute în India.

Cel mai important, Trump este un președinte mai tranzacțional și are o relație de prietenie cu Narendra Modi. Ca atare, există probabilitatea ca economia indiană să se descurce bine în timpul mandatului său.

Perechea USD/INR va reacționa în continuare la decizia privind rata dobânzii a Băncii de Rezervă a Indiei (RBI) din decembrie. Analiștii se așteaptă ca banca să mențină rate mai mari pentru mai mult timp din cauza ratei inflației încăpățânat mai ridicate.

Cele mai recente date economice au arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut de la 3,65% în septembrie la 5,9% în octombrie, deoarece inflația alimentară a rămas încăpățânat de ridicată. Ca atare, reducerile de rate ar înrăutăți situația.

Divergența Fed și RBI a condus, prin urmare, la o oportunitate de carry trade în care oamenii se împrumută dintr-o țară cu rată scăzută și investește într-una cu rată ridicată. În acest caz, ei împrumută dolarul american pentru a investi în rupie.

Analiza tehnică USD/INR

Graficul zilnic arată că perechea USD/INR a fost într-un trend ascendent puternic în ultimele câteva săptămâni. A urcat la un record de 84,38 în această săptămână, depășind maximul istoric anterior de 84,14.

Perechea a rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 25 de zile (EMA), ceea ce înseamnă că cumpărătorii dețin controlul pentru moment. De asemenea, a crescut peste 84,14, partea superioară a modelului invers pentru cap și umeri.

În același timp, a format un model de sfeșnic de stea căzătoare, un semn popular de inversare. Prin urmare, există semne că va renunța și va retesta suportul cheie la 84.15. O mișcare deasupra părții superioare a stelei căzătoare va indica mai multă slăbiciune.