3 motive pentru care creșterea stocului SCHD ETF ar putea continua și riscuri potențiale

ETF-ul Schwab US Dividend Equity (SCHD) are un an bun, ajutat de creșterea pieței bursiere în curs. Foarte popularul ETF de dividende a crescut la un nivel record de 29,37 USD în această lună, în creștere cu peste 37% față de cel mai scăzut nivel din 2023.

Această creștere a reflectat în cea mai mare parte performanța pieței bursiere mai largi, care a văzut indicii Dow Jones, S&P 500 și Nasdaq 100 atingând maximul istoric. Iată cele trei motive pentru care raliul SCHD ETF va continua probabil și riscurile care urmează.

SCHD ETF este o afacere

Primul motiv pentru care fondul SCHD ar putea continua să crească pe termen scurt este că este o afacere mare în comparație cu piața mai largă.

Datele de pe site-ul său web arată că fondul are un raport preț-câștiguri de 18,42, un multiplu preț-flux de numerar de 10,2 și un raport preț-înregistrare de 3,15.

În schimb, indicele S&P 500 are un raport P/E de 22, în timp ce indicele Nasdaq 100 are un multiplu de 27. Acești indici se tranzacționează întotdeauna la un nivel superior din cauza investițiilor lor grele în tehnologie, inclusiv companii precum NVIDIA și Microsoft.

SCHD, pe de altă parte, nu are o expunere majoră la tehnologie, cele mai mari dețineri ale fondului fiind Bristol Myers Squibb, Blackrock, Cisco Systems, Home Depot, Chevron și Texas Instruments.

Prin urmare, ETF-ul SCHD va continua probabil să crească în timp ce încearcă să reducă decalajul de evaluare cu indicele S&P 500.

Câștigurile merg bine

SCHD ETF se va descurca, de asemenea, bine pe termen lung, din cauza tendințelor de câștiguri în curs. Datele FacstSet arată că câștigurile corporative au fost puternice în al treilea trimestru. Cu 91% din toate companiile din indicele S&P 500 și-au publicat rezultatele, creșterea câștigurilor mixte a fost de 5,3%. Dacă aceasta va fi cifra finală, va fi al cincilea trimestru consecutiv de creștere a câștigurilor.

În special, FactSet observă că sectorul sănătății a avut cel mai mare salt în câștiguri, ceea ce este un lucru notabil, deoarece este al doilea sector ca mărime din fond. Finanțarea, produsele de consum de bază și industria industrială au avut, de asemenea, performanțe puternice în acest an.

Prin urmare, această creștere a câștigurilor va continua probabil în viitorul previzibil, ceea ce va sprijini SCHD și alte ETF-uri.

Rezerva Federală, reduceri de taxe și dereglementare

SCHD ETF s-ar putea descurca bine și din cauza Rezervei Federale, care și-a menținut un ton relativ favorabil în ultimele câteva luni. A redus ratele dobânzilor cu 0,75% în acest an, tendință care ar putea continua și în următoarele luni.

Din punct de vedere istoric, acțiunile se descurcă bine atunci când Fed reduce ratele dobânzilor, deoarece mută investitorii de la alte active cu risc scăzut, cum ar fi piețele monetare, la acțiuni.

În același timp, piața de valori se va descurca probabil bine din cauza politicilor lui Trump de dereglementare și reduceri de taxe. În ceea ce privește dereglementarea, sunt șanse ca administrația sa să fie mai deschisă la fuziuni și achiziții decât în timpul mandatului lui Biden.

Aceste acțiuni ar putea continua să crească, reflectând ceea ce s-a întâmplat în timpul primului său mandat înainte ca pandemia de COVID-19 să pună capăt avântului. De asemenea, Trump vrea să reducă taxele și să simplifice codul fiscal, ceea ce înseamnă mai multe câștiguri pentru companii.

Riscuri potențiale pentru ETF-ul Schwab US Dividend

Există mai multe riscuri potențiale pentru SCHD ETF. În primul rând, există riscul unui război comercial susținut dacă Trump își urmează amenințările cu privire la tarife. El s-a angajat să impună tarife la majoritatea importurilor, care se așteaptă să-și finanțeze marile reduceri de taxe. Ca atare, acțiunile se pot retrage, deoarece investitorii nu iubesc incertitudinea.

În al doilea rând, există riscul ca, așa cum se arată mai jos, SCHD să fi format un model de pană în creștere, un semn popular de inversare la urs. Acest model este alcătuit din două linii de tendință convergente. În același timp, indicatorul MACD a format un model de divergență de urs, un semn de urs popular pe piață. Indicele de forță relativă (RSI) a indicat și el în jos, un semn riscant.

În al treilea rând, există riscul ca ETF-ul, care a fost într-un curs puternic de taur de mult timp, să se retragă pe măsură ce raliul își ia un aer.