ETF-ul JEPI al JPMorgan este un fond SWAN; aici este o alternativă mai bună

JPMorgan Premium ETF (JEPI) este unul dintre fondurile de top Sleep Well at Night (SWAN) de pe Wall Street. În doar câțiva ani, a crescut pentru a deveni cel mai mare ETF activ la nivel global, cu peste 37 de miliarde de dolari în active gestionate.

De asemenea, JEPI a avut o performanță puternică de-a lungul timpului, generând randamente totale de 76% de la înființare. Oferă venituri regulate, datorită distribuțiilor sale lunare de aproximativ 7% și, de asemenea, expunerii la unele dintre companiile americane de top.

JEPI ETF este un fond SWAN

ETF-ul JPMorgan Equity Premium generează randamente investind în 133 de companii în indicele S&P 500. Aceste acțiuni sunt selectate cu atenție de către managerii de portofoliu cu peste 60 de ani de experiență combinată pe piața de acțiuni.

Trane Technologies, o companie care produce încălzire, ventilație și aer condiționat este cea mai mare parte a fondului. Este urmat de companii precum NVIDIA, Progressive, ServiceNow, Amazon, Mastercard, Meta Platforms și Honeywell.

Majoritatea constituenților JEPI sunt în sectorul tehnologiei informației, urmat de sectorul financiar, asistența medicală și industria. Prin urmare, ETF-ul câștigă bani atunci când aceste acțiuni merg bine.

În același timp, generează randamente folosind piața de opțiuni, unde scrie opțiuni call pe indicele S&P 500. O opțiune de cumpărare oferă unui utilizator dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra un activ la un anumit preț cunoscut în mod obișnuit ca preț de exercitare.

Prin vânzarea acestor opțiuni, ETF-ul JEPI este capabil să genereze profituri substanțiale, cunoscute sub denumirea de prime, pe care le distribuie deținătorilor săi în fiecare lună. Dividendele sale includ și plățile efectuate de companiile din portofoliul său.

Prin urmare, ETF-ul JEPI se descurcă bine atunci când piața de valori este într-un trend ascendent. Cu toate acestea, deoarece tranzacția cu opțiuni are un preț de exercițiu, înseamnă că câștigurile ar putea fi limitate dacă indicele S&P 500 se descurcă bine așa cum a făcut-o în ultimele săptămâni.

Citiți mai multe: JEPI, JEPQ și JPIE ETF scorecard pentru 2024 până acum

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) este o alternativă mai bună

Deși ETF-ul JEPI s-a descurcat bine de-a lungul timpului, credem că ETF-ul VOO de bază este o alternativă mai bună din mai multe motive.

În primul rând, VOO este unul dintre cele mai ieftine fonduri din Wall Street, cu o rată a cheltuielilor de 0,03%, care este mult mai mică decât cea de 0,35% a JEPI. Acest lucru înseamnă pur și simplu că o investiție de 10.000 USD în VOO va costa doar 3 USD anual pentru administrare. O investiție similară în JEPI va costa aproximativ 35 USD. Sigur, acestea nu sunt cifre mari, dar de ce să plătești mai mult?

În mod ideal, ar fi logic să plătiți mai mult dacă ETF-ul JEPI generează randamente mai puternice decât JEPI. Cu toate acestea, datele istorice arată că, în timp ce ETF-ul VOO are un randament al dividendelor de doar 1,2%, are un istoric lung de a învinge JEPI.

JEPI ETF a avut randamente totale de 15,78% în acest an, în timp ce VOO a avut randamente 26,7%. În mod similar, în ultimii trei ani, randamentele totale ale JEPI au fost de 26,8%, comparativ cu 33,50% ale VOO. Prin urmare, având în vedere alegerea acestor două fonduri, aș opta pentru unul care are un istoric lung de performanță.

În al treilea rând, VOO este cel mai bun ETF-uri SWAN din punctul meu de vedere, datorită istoricului său lung. Acesta urmărește indicele S&P 500, un fond care funcționează din 1957. În timp ce indicele S&P 500 scade atunci când au loc evenimente majore precum pandemia COVID-19 și bula dot com, acesta revine mereu.

Prin urmare, VOO - împreună cu fondurile care urmăresc indicele NASDAQ 100 - sunt investiții mai bune pe termen lung. Performanța sa puternică ajută la compensarea randamentului ridicat al dividendelor și a distribuțiilor lunare ale JEPI.