Subevaluat, dar pregătit pentru creștere: Simply Good Foods ar putea fi o achiziție bună

Pe măsură ce cererea consumatorilor pentru obiceiuri alimentare mai sănătoase continuă să crească, companiile alimentare care profită de tendința de sănătate și bunăstare înregistrează o creștere semnificativă.

Simply Good Foods, care vinde o gamă de produse cu conținut scăzut de carbohidrați, cu conținut scăzut de zahăr și cu conținut ridicat de proteine, este una dintre aceste companii.

În ciuda acestei creșteri, acțiunile companiei nu și-au reflectat pe deplin performanța.

La 36,47 USD, stocul Simply Good Foods a scăzut cu 8% anul acesta, prezentând o oportunitate de cumpărare pentru investitori, mai ales dacă compania continuă să vadă vânzări puternice în produsele sale populare și revitalizează cu succes marca Atkins, potrivit MarketWatch.

Achiziția Quest Nutrition ajută la creștere

Achiziția Quest Nutrition de către Simply Good Foods în 2019 a jucat un rol esențial în creșterea sa, mai ales că Quest a intrat cu succes pe piața gustărilor bogate în proteine.

Cunoscut pentru shake-urile, pulberile și batoanele sale proteice, Quest și-a extins gama de produse pentru a include gustări bogate în proteine, cum ar fi chipsurile tortilla și prăjiturile.

Această diversificare a ajutat marca să crească la rate anuale ridicate de la o singură cifră până la două cifre și acum reprezintă mai mult de jumătate din vânzările totale ale Simply Good Foods.

Pe lângă Quest, Simply Good Foods a achiziționat marca de proteine pe bază de plante Only What You Need (OWYN) în iunie.

OWYN, care este specializată în shake-uri de proteine pe bază de plante, este de așteptat să genereze până la 145 de milioane de dolari în vânzări până în anul fiscal 2025, reprezentând aproximativ 10% din veniturile totale ale companiei.

Aceasta reprezintă o creștere de 20% de la an la an față de 2024, subliniind cererea în creștere pentru nutriție pe bază de plante.

Piața în expansiune pentru nutriția activă oferă o creștere pe termen lung

Piața produselor de „nutriție activă”, care includ suplimente proteice și gustări, a crescut constant.

În 2023, vânzările cu amănuntul pentru aceste produse au depășit 20 de miliarde de dolari, cu o creștere anuală de o singură cifră estimată să continue în următorii cinci ani.

Această creștere nu se limitează doar la culturisti sau la piețele de nișă; Produsele de nutriție activă sunt acum obișnuite, disponibile la comercianții mari cu amănuntul precum Target și magazinele alimentare din toată țara.

Analistul John Baumgartner de la Mizuho estimează că acest segment de piață va continua să înregistreze o creștere constantă, deoarece aceste produse devin produse de bază zilnice, mai degrabă decât achiziții discreționare.

Disponibilitatea pe scară largă a unor astfel de produse, împreună cu interesul crescând al consumatorilor pentru beneficiile nutriționale suplimentare, prezintă o oportunitate de creștere pe termen lung pentru companii precum Simply Good Foods.

Sursa: MarketWatch

Marca Atkins se confruntă cu provocări

În ciuda creșterii sale pe segmentul bogat în proteine, Simply Good Foods se confruntă cu provocări legate de brandul său moștenit Atkins, care a fost odată nava emblematică a ofertelor companiei de gestionare a greutății.

Atkins s-a străduit să-și mențină relevanța pe o piață aglomerată în care interesul pentru dietele de slăbire a scăzut.

În timp ce Quest se adresează consumatorilor tineri și activi, Atkins se adresează în primul rând persoanelor de vârstă mijlocie care caută soluții de slăbit.

Această demografie se micșorează, iar asocierea mărcii cu conceptul de „dietă” a devenit o datorie într-o epocă în care „dieta” este din ce în ce mai disfavorabilă.

CEO-ul Geoff Tanner, care s-a alăturat companiei în 2023, s-a concentrat pe revitalizarea Atkins, lansând noi produse cum ar fi batoane de napolitană, urși de gumă și trufe.

De asemenea, brandul și-a îmbunătățit ambalajul pentru shake-uri proteice Atkins Strong.

Cu toate acestea, sa dovedit a fi un proces lent, vânzările Atkins scăzând cu 5% în ultimul trimestru.

Simply Good Foods a recunoscut dificultățile din jurul Atkins și intenționează să se concentreze pe îmbunătățirea rentabilității investiției mărcii în anul fiscal 2025.

Deși acest lucru poate afecta vânzările pe termen scurt, compania consideră că aceste eforturi sunt necesare pentru a se asigura că Atkins rămâne o afacere profitabilă și sustenabilă pe termen lung.

Perspectiva investitorilor

Dacă Atkins își poate recăpăta tracțiunea, Simply Good Foods ar putea înregistra o creștere substanțială.

În ciuda provocărilor sale, compania tranzacționează la o evaluare mai mică decât concurenții săi, în special BellRing Brands, o companie care și-a văzut acțiunile crescând cu peste 180% în ultimii doi ani datorită concentrării sale pe shake-urile de proteine.

Acțiunile Simply se tranzacționează la câștigurile forward de 19 ori, comparativ cu cele 33 de ori ale BellRing.

În prezent, acțiunile Simply Good Foods au prețul cel mai scăzut de la IPO din 2017, chiar mai scăzut decât în timpul vânzării pandemiei din 2020.

Analistul John Baumgartner consideră că stocul este în prezent subevaluat, negativitatea excesivă pe termen scurt creând o deconectare între Simply și concurenții săi precum BellRing Brands.

Pentru investitorii care caută un joc de valoare în spațiul nutriției, Simply Good Foods ar putea oferi o oportunitate convingătoare, mai ales că compania continuă să valorifice tendința în creștere în sănătate și bunăstare și revitalizează mărcile sale cheie.