Indexul Hang Seng se pregătește pentru riscul cheie: ar putea scădea la 18.556 USD

Indicele Hang Seng a intrat într-o corecție, scăzând cu peste 15% față de cel mai înalt nivel din acest an, deoarece persistă preocupările legate de problemele comerciale cu China și SUA. Acesta s-a retras la 19.645 H$ miercuri, în scădere de la maximul până în prezent de 23.234 H$.

Banca Centrală a Chinei și relațiile comerciale

Indicele Hang Seng s-a retras după ce banca centrală chineză a lăsat ratele dobânzilor neschimbate în încercarea de a susține economia. A lăsat rata dobânzii la împrumut la 3,10% și rata pe cinci ani la 3,60%.

PBoC a redus rata principală de ceva timp, trecând-o de la 4,15% în 2020 la actualul 3,10%. Aceste reduceri ajută la susținerea economiei prin reducerea costurilor de împrumut pentru întreprinderi și persoane fizice.

Aceste reduceri de rate au avut loc pe măsură ce guvernul chinez a continuat să sprijine economia. Recent, a dezvăluit un pachet de 1,4 trilioane de dolari care va merge pentru a finanța provinciile din țară fără numerar.

Între timp, indicele Hang Seng sa retras pe măsură ce investitorii anticipează o înrăutățire a relației dintre SUA și China sub noua administrație Trump.

Trump l-a numit pe Marco Rubio, un șoim chinez, să devină următorul secretar de stat. Rubio a cerut mai multe măsuri pentru a fi dure pentru China. De asemenea, l-a nominalizat pe Howard Lutnick pentru Trezoreria Comerțului.

Lutnick a fost un susținător ferm al politicilor lui Trump privind tarifele, despre care consideră că vor fi esențiale pentru revigorarea creșterii. În campania sa, Trump a susținut un tarif universal de 20% la importuri și o creștere de 60% la mărfurile chinezești.

Majoritatea companiilor din Hang Seng nu au foarte multe operațiuni în Statele Unite. Cu toate acestea, analistii cred ca un nou razboi comercial va duce la o presiune mai mare asupra actiunilor asiatice care au performat mai slab pe cei americani.

Următorul potențial catalizator cheie pentru indicele Hang Seng va fi acțiunile Rezervei Federale. Banca a redus dobânzile cu 0,25% în ultima întâlnire și a lăsat să se înțeleagă că urmează mai multe reduceri.

Cu toate acestea, au existat recent semne că Fed este mai precaută, deoarece inflația a rămas încăpățânat de ridicată în ultimele luni.

Acțiunile Fed sunt importante pentru Hang Seng din cauza fixarii valutare a HKD care există de zeci de ani. Ca parte a acestui criteriu, banca centrală din Hong Kong urmează întotdeauna ceea ce face Rezerva Federală.

A fost un an mixt pentru multe companii cu indexul Hang Seng. China Hongqiao, un producător de top de aluminiu, a crescut cu aproape 92% în acest an, deoarece prețurile și cererea au rămas ridicate.

Meituan, o companie lider de livrare de alimente, a crescut cu 110% în acest an, în timp ce China Life Insurance a crescut cu 54%. Alte companii de top în indice sunt companii precum China Merchants Bank, SMIC, China Unicom, Geely, Trip.com și Xiaomi, toate au crescut cu două cifre.

Pe de altă parte, unele dintre cele mai întârziate sunt firme precum Xinyi Solar, Nongfu Spring, Li Auto, Budweiser, WuXi și New World.

Analiza indexului Hang Seng

Graficul zilnic arată că indicele Hang Seng a atins vârful la 23.256 USD pe 7 octombrie și apoi a scăzut cu 15% până la actualul 19.666 USD.

S-a mutat sub media mobilă exponențială de 50 de zile (EMA) și nivelul de retrasare Fibonacci de 38,2%. Indicele a format, de asemenea, un model de fanion urs, un model de grafic riscant.

De asemenea, a retestat suportul cheii la 19.640 USD, partea superioară a modelului cupei și mânerului. Prin urmare, indicele va avea probabil o erupție în scădere, deoarece vânzătorii vizează media mobilă exponențială (EMA) pe 200 de zile la 18.555 USD, ceea ce reprezintă aproximativ 5,86% față de nivelul actual.