Indicii Nikkei 225 și Topix formează un model riscant pe fondul riscurilor tarifare

Indicele Nikkei 225 a rămas pe margine după ce Japonia a publicat miercuri dimineață cifre mixte. Se tranzacționa la 38.225 ¥, unde a fost în ultimele zile. Rămâne cu aproximativ 5,2% sub cel mai înalt nivel în această lună și cu 10% mai jos decât cel mai ridicat nivel până în prezent.

În mod similar, indicele TOPIX se tranzacționa la 2.700 yeni, în scădere față de maximul din această lună de 2.770 yeni și cel mai mare din anul până în prezent de 2.946 yeni.

Japonia exportă și importă date

Indicii Nikkei 225 și Topix au reacționat ușor la ultimele cifre comerciale din Japonia. Într-un raport, agenția de statistică a spus că exporturile țării au crescut cu 3,1% în octombrie, mai mult decât media estimată de 2,2%. Aceasta a fost o schimbare mare, deoarece exporturile au scăzut cu 1,7% în luna precedentă.

Importurile au crescut cu 0,4% în octombrie, tot mai mare decât scăderea așteptată de 0,3%, dar mai mică decât creșterea din septembrie de 1,8%.

Aceste cifre au condus la un deficit comercial mai mare în Japonia. Țara a raportat un deficit comercial de 461,2 miliarde de yeni, mai mare decât cei 294 de miliarde de yeni pe care îi avea în septembrie. Deficitul a fost, de asemenea, mai mare decât 360 de miliarde de yeni.

Cifrele comerciale ale Japoniei sunt importante pentru indicele Nikkei 225, deoarece unele dintre cele mai mari nume își vând produsele în străinătate. Cele mai notabile sunt Toyota, Nissan, Honda și Mitsubishi.

Investitorii așteaptă mai multe informații despre abordarea lui Trump cu privire la tarife și impactul asupra economiei nipone. El l-a ales pe Cantor Fitzgerald să fie următorul șef al Departamentului de Comerț, o mișcare care ridică mai multe riscuri asupra tarifelor. Howard Lutnick consideră că impunerea unor astfel de tarife ar ajuta la stimularea producției locale, o afirmație pe care mulți analiști o resping.

SUA și Japonia au o relație comercială mare. În 2023, cele două țări au făcut schimburi comerciale în valoare de peste 223 de miliarde de dolari. SUA au exportat bunuri în valoare de peste 121 de miliarde de dolari și au importat 184 de miliarde de dolari. Ca atare, există riscul ca SUA să vizeze Japonia în încercarea de a reduce deficitul.

Un raport publicat la începutul acestei săptămâni a arătat că comenzile de mașini din Japonia au scăzut cu 4,8% față de anul trecut în septembrie, nepăsând creșterea așteptată de 2,2%. Comenzile de bază au scăzut cu 0,7% de la o lună la lună în cursul lunii.

Indicele Nikkei 225 a reacționat și la acțiunile Rezervei Federale și ale Băncii Japoniei. Fed a redus ratele cu 0,25% în ultima sa întâlnire și a semnalat că vor veni mai multe dintre ele. În Japonia, BoJ a menținut ratele constante, deoarece investitorii exclud mai multe reduceri.

Majoritatea companiilor din indicele Nikkei 225 abia au fost schimbate miercuri. Acțiunile Sompo Holdings au crescut cu 12%, în timp ce Tokyo Gas, Seven & I, Konica Minolta, Japan Steel Works și Sony au fost unele dintre cele mai mari câștigătoare în indice.

Între timp, Tokio Marine, T&D Holdings, Sumitomo Osaka Cement, Nissan Motor și Mazda Motor au fost unele dintre cele mai în urmă.

Analiza indicelui Nikkei 225

Graficul zilnic arată că indicele Nikkei 225 a format un model dublu-top la 40.145 ¥. În majoritatea perioadelor, acesta este un model de urs foarte popular pe piață.

Indicele Nikkei 225 s-a deplasat sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), semnalând că ursii dețin controlul. A format un model de diagramă cu steag de urs, în timp ce indicatorul MACD sa mutat aproape de linia zero. Indicele de forță relativă (RSI) s-a mutat ușor sub punctul neutru de la 50.

Prin urmare, indicele Nikkei 225 va avea probabil o erupție de urs în zilele următoare. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 36.000 ¥. O mișcare deasupra rezistenței la 40.144 ¥ va invalida viziunea de urs.