Analiza stocului Williams-Sonoma: cerul este limita pentru WSM?

Prețul acțiunilor Williams-Sonoma (WSM) este pe cale să aibă cea mai bună săptămână înregistrată după ce retailerul american a publicat rezultate financiare puternice și și-a sporit randamentul pentru acționari.

Acțiunile WSM au crescut cu peste 32% în acest an și se situează la maximul istoric. Acest lucru îl face unul dintre comercianții cu cele mai bune performanțe, deoarece a crescut cu 265% față de minimele din 2022. Acest salt a adus capitalizarea sa de piață la peste 17 miliarde de dolari.

Williams-Sonoma a tras cu toți cilindrii

Williams-Sonoma este un retailer american care a fost înaintea timpului său. A fost una dintre primele companii care a îmbrățișat internetul și a oferit produsele sale online.

Astăzi, deși compania are sute de magazine în țară, ea își generează majoritatea vânzărilor online. A devenit chiar a 22-a cea mai mare companie de comerț electronic din SUA, făcând-o mai mare decât Fanatics, Lululemon și Urban Outfitters.

De asemenea, compania s-a descurcat bine, având mărci care se adresează celor mai mulți oameni. Pe lângă mărcile sale eponime, compania deține și alte mărci precum Pottery Barn, West Elm și Pottery Barn Kids & Teen. Pottery Barn este cel mai mare brand al său, reprezentând peste 50% din veniturile sale totale.

Compania deține o cotă de piață lider în industria mobilei de specialitate. Venitul său anual de 7,8 miliarde de dolari este de peste două ori mai mare decât cel al RH, al doilea cel mai mare jucător. De asemenea, este mai mare decât Crate & Barrel, Arhaus, Ethan Allen și Serena & Lily, care au câștigat mai puțin de 4 miliarde de dolari anul trecut.

Prețul acțiunilor WSM s-a descurcat bine, ajutat de rezultatele financiare puternice, deoarece veniturile sale anuale au crescut la peste 7,7 miliarde de dolari.

Citește mai mult: Acțiuni Williams-Sonoma: acest viitor aristocrat de dividende este o cumpărare?

Câștigurile WSM

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile comparabile ale mărcilor WSM au scăzut cu 2,9% în ultimul trimestru. Marja operațională a crescut la 17,8%, în timp ce creșterea EPS diluată a crescut cu 7,1% în timpul trimestrului.

Veniturile lui Williams-Sonoma au fost de 1,8 miliarde de dolari, în scădere de la 1,85 miliarde de dolari. În mod similar, veniturile pe nouă luni au fost de 5,2 miliarde de dolari, în scădere de la 5,4 miliarde de dolari. Această scădere se datorează în mare parte cheltuielilor generale de consum în curs, din cauza ratei relativ ridicate a inflației.

Veniturile Pottery Ban au fost de 718 milioane de dolari, în timp ce West Elm, Williams Sonoma și Pottery Barn Kids & Teens au realizat 451 de milioane de dolari, 252 de milioane de dolari și, respectiv, 287 de milioane de dolari.

Cea mai importantă parte a raportului său a fost faptul că compania și-a sporit orientarea, invocând cererea rezistentă.

Cel mai important, compania a anunțat că va răscumpăra acțiuni în valoare de 1 miliard de dolari, o sumă substanțială pentru o companie evaluată la 1 miliard de dolari. Aceste răscumpărări au contribuit la reducerea acțiunilor sale în circulație în timp. Acțiunile au trecut de la 173,7 milioane în 2017 la 123 milioane în prezent. Această tendință a ajutat la mutarea creșterii EPS de la 1,65 USD la 7,3 USD.

Celălalt catalizator potențial pentru prețul acțiunilor Williams-Sonoma este că a devenit o companie subevaluată. Are un raport forward preț-câștig de 16,8, mai mic decât mediana industriei de 19.

Analiza stocurilor Williams-Sonoma

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor WSM a înregistrat o revenire puternică optimistă. Această recuperare a avut loc după ce acțiunile au format un dublu fund la 125,81 dolari, un semn popular optimist.

De asemenea, a depășit rezistența importantă de la 172,91 USD, cea mai mare oscilație din iunie și maximul istoric anterior.

Acțiunile s-au deplasat peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de săptămâni (EMA), în timp ce Indicele Forței Relative (RSI) s-a mutat la 65.

Prin urmare, calea celei mai puține rezistențe pentru acțiune este optimistă, următorul punct de urmărit fiind la 200 USD. Stop-loss-ul pentru această tranzacție este de 160 USD.