USD/JPY: se formează un model riscant pe măsură ce yenul transportă comerțul, temerile de desfacere rămân

Rata de schimb USD/JPY a revenit la 153,70 luni dimineață, deoarece piața a reacționat la un stimulent japonez important și la potențiala divergență a Băncii Japoniei (BoJ) și a Rezervei Federale. S-a retras cu aproape 2% față de cel mai înalt punct din această lună.

Decizia BoJ și stimularea guvernamentală

Perechea USD/JPY s-a retras după ce recent-alesul prim-ministru japonez, Shigeru Ishiba, a lansat un mare stimulent pentru a susține o economie care se confruntă cu vânturi în contra.

Noul stimulent de 250 de miliarde de dolari este destinat companiilor, în special celor din sectorul tehnologiei și gospodăriilor. Firmele din sectoarele IA și semiconductoare vor primi alocații în numerar și subvenții pentru energie.

Guvernul speră, de asemenea, că pachetul va contribui la creșterea cheltuielilor consumatorilor. De exemplu, crește pragul salarial minim de la 6.640 de dolari la 11.500 de dolari, o creștere mare care are scopul de a spori bunăstarea majorității oamenilor.

Noul stimul, care va fi dezvăluit în declarația bugetară suplimentară din această săptămână, va veni într-un moment în care majoritatea participanților de pe piață anticipează că BoJ va realiza a treia creștere a ratei dobânzii a anului în decembrie.

Prima sa majorare a ratei dobânzii a fost o mică 0,10% care a scos Japonia de la ratele negative. A fost urmată de o reducere de 0,25% la sfârșitul lunii august, care a declanșat o retragere substanțială a schimbului de yeni.

Un carry trade este o situație în care investitorii împrumută valute cu dobândă scăzută și investesc în monede cu rate mai mari. Pentru o lungă perioadă de timp, yenul japonez a fost un transport foarte popular, deoarece țara avea rate negative.

Prin urmare, diferența dintre randamentele americane și cele japoneze s-a redus, făcând transportul mai puțin profitabil.

FOMC cu minute înainte

Cursul de schimb USD/JPY va fi, de asemenea, în atenție din cauza evenimentelor substanțiale și a datelor din Statele Unite.

Cel mai notabil va fi minutele de la Rezerva Federală, care vor oferi mai multă culoare despre ultima întâlnire. În cadrul acestuia, FOMC a decis să reducă dobânzile cu 0,25%, ducând reducerile de la începutul anului la 0,75%.

Prin urmare, aceste minute vor face lumină dacă Fed va continua să reducă ratele sau nu. Majoritatea analiștilor cred că banca va întrerupe reducerile în următoarea întâlnire, deoarece inflația a rămas încăpățânat de ridicată.

Un raport al Biroului de Statistică a Muncii a arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut de la 2,4% în septembrie la 2,6% în octombrie. IPC de bază, care exclude produsele alimentare și energetice volatile, a rămas la 3,3%.

Celelalte date economice importante de urmărit în această săptămână vor fi a treia estimare a ratei de creștere a PIB-ului SUA pentru trimestrul al treilea și încrederea consumatorilor din noiembrie.

De asemenea, SUA vor publica raportul Personal Consumer Expenditure (PCE), care este cifra favorită a Rezervei Federale a inflației.

Toate aceste cifre vor ajuta Fed-ul atunci când vine să-și dea decizia privind rata dobânzii în reuniunile următoare.

Prognoza USD/JPY

Cursul de schimb USD/JPY a suferit o inversare dură în ultimele zile, chiar dacă indicele dolarului american a crescut. S-a retras de la maximul din această lună de 156,70 la 153,82.

Această retragere s-a întâmplat chiar dacă perechea a format un model de diagramă încrucișată de aur, pe măsură ce mediile mobile de 50 de zile și 200 de zile s-au încrucișat.

Indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au indicat cu toții în jos, în timp ce perechea se apropie de nivelul său de retrasare Fibonacci de 61,8%.

De asemenea, a format un model de pană de lărgire în creștere, un semn popular de inversare. Prin urmare, perechea USD/JPY va avea probabil o erupție de urs, pe măsură ce are loc revenirea medie. Dacă se întâmplă acest lucru, ar putea scădea la media mobilă de 200 de zile la 150.