3 motive pentru care ETF-urile indexate S&P 500 precum SPY, IVV, VOO se vor inversa în curând

SPDR S&P 500 (SPY) a fost într-un trend ascendent puternic în acest an, iar tendința poate continua dacă are loc raliul lui Moș Crăciun. Fondul, care a devenit acum al doilea ETF S&P 500 după Vanguard, se tranzacționa luni la 597 USD. Acest articol explică unele dintre cele mai importante nume din S&P 500 și de ce ETF-uri precum SPY, VOO și IVV s-ar putea inversa în curând.

Cele mai bune companii SPY ETF în 2024

Indicele S&P 500 s-a descurcat bine în acest an, ajutat de nebunia inteligenței artificiale, de câștigurile puternice ale companiilor și de reducerile ratelor din Rezerva Federală.

Valul AI a ajutat la împingerea companiilor precum NVIDIA, Microsoft și Google substanțial mai sus în acest an.

Vistra Energy a fost cea mai performantă companie în indicele S&P 500 în acest an, deoarece a crescut cu peste 300%.

A fost urmată de Palantir și Nvidia, care au crescut cu 276%, respectiv 174%. Acest raliu a făcut din NVIDIA cea mai mare companie din lume, în timp ce capitalizarea pieței Palantir a crescut la 150 de miliarde de dolari.

Celălalt jucător de top din indice este GE Vernova ale cărui acțiuni au crescut brusc de când a devenit o companie independentă. La fel ca Vistra, raliul se datorează în mare parte cererii în creștere de prețuri la energie pentru alimentarea centrelor de date.

Acțiunile United Airlines au crescut cu peste 134% în acest an, devenind cea mai performantă companie aeriană din SUA. De asemenea, și-a învins pe ceilalți colegi la nivel mondial, cum ar fi IAG, Lufthansa și KLM, în timp ce continuă să-și sporească profiturile.

Prețul acțiunilor Constellation Energy a crescut cu 112% după ce compania a încheiat un parteneriat cu Microsoft pentru a reporni o centrală nucleară majoră. Speranța este că firma va furniza energie mai ieftină pentru alimentarea centrelor de date.

Fair Isaac and Company, cunoscut sub numele de FICO, a crescut cu 102%, pe măsură ce cererea pentru scoruri de credit a continuat să crească. Ceilalți cei mai performanti în indicele S&P 500 în acest an au fost companii precum KKR, Dell, GoDaddy, Oracle, Royal Caribbean, Netflix și Deckers Outdoor.

Walgreens Boots Alliance (WBA) a fost cea mai prost performanță companie în indicele S&P 500 în acest an, deoarece a scăzut cu 65%. Compania trece printr-o perioadă dificilă, deoarece cererea scade și costurile rămân ridicate.

Acțiunile Moderna s-au prăbușit cu 56%, deoarece cererea pentru vaccinul COVID-19 a scăzut. Acțiunile Dolar Tree s-au retras, deoarece vânzările comparabile în magazine au rămas sub presiune.

Intel este un alt întârziat de top în indicele S&P 500, deoarece cererea pentru produsele sale a scăzut și a pierdut cota de piață în industria AI.

Celelalte companii cu cele mai slabe performanțe din index sunt firme precum Boeing, Biogen, Dexcom, Lululemon Athletica și Humana.

Indicele S&P 500 s-ar putea inversa în curând

Există câteva motive pentru care ETF-urile indicelui S&P 500 precum SPY, VOO și IVV ar putea suferi o inversare bruscă în curând.

În primul rând, există amenințarea unui război comercial, care va afecta majoritatea companiilor din SUA. Istoria arată că tit-for-tat nu a funcționat întotdeauna bine pentru companiile care au o prezență în întreaga lume.

În al doilea rând, ETF-urile ar putea scădea deoarece au format un model de diagramă în creștere. În graficul de mai sus, vedem că fondul a format două linii de tendință convergente care se apropie de nivelurile lor de confluență.

În majoritatea perioadelor, activele financiare tind să aibă un declin profund atunci când cele două linii se apropie de nivelurile lor de confluență. Dacă se produce această scădere, atunci ETF-ul SPY va scădea la aproximativ 550 USD, ceea ce este cu aproximativ 10% sub nivelul actual.

În al treilea rând, indicele ar putea scădea din cauza unei situații cunoscute sub numele de revenire la medie, în care activele revin adesea la prețurile medii. Dacă se întâmplă acest lucru, atunci poate scădea la media mobilă pe 200 de zile de 540 USD.

Pentru a fi clar: o astfel de corecție va fi scurtă, ceea ce înseamnă că indicele va reveni așa cum a făcut în trecut.