Prețul acțiunilor Walmart se aprinde pe toți cilindrii: ar putea atinge 1 trilion de dolari?

Prețul acțiunilor Walmart (WMT) merge bine în acest an și este una dintre cele mai performante companii din Statele Unite. A crescut cu 73% în acest an, aducând capitalizarea de piață la peste 733 de miliarde de dolari, făcând-o substanțial mai mare decât companii precum Costco și Home Depot.

Acțiunile Walmart ajutate de o creștere puternică

Creșterea prețului acțiunilor WMT a fost propulsată de veniturile sale puternice de-a lungul anilor și de faptul că câștigă cotă de piață în alte sectoare.

Veniturile anuale ale Walmart au crescut de la peste 523 de miliarde de dolari în 2019 la peste 648 de miliarde de dolari în ultimul an financiar.

Această creștere s-a produs deoarece Walmart este adesea văzută ca o companie pentru orice vreme, datorită strategiei sale. În majoritatea perioadelor, produsele companiei sunt adesea mai ieftine decât alți retaileri. De asemenea, Walmart are o mare varietate de produse, un program excelent de recompense și are locații în toată țara.

Walmart a fost, de asemenea, ajutat de investițiile sale în comerțul electronic, ceea ce a ajutat să devină disponibil pentru majoritatea oamenilor.

Cel mai important, a devenit o companie mai profitabilă. Chiar anul trecut, profitul net a crescut la peste 15,5 miliarde de dolari. A folosit aceste fonduri pentru a plăti dividende acționarilor, ceea ce l-a transformat într-un rege al dividendelor după ce a făcut plăți timp de 50 de ani. Walmart are loc să-și crească dividendele, deoarece are o rată de plată de doar 33%.

Citește mai mult: Este prea târziu să investești în acțiunile Walmart, deoarece ating un nivel record? iată ce spun experții

Pe lângă dividende, compania și-a redus acțiunile în circulație. Totalul acțiunilor sale în circulație a scăzut de la 8,50 miliarde în 2020 la 8,03 miliarde, tendință care va continua pe termen scurt.

Walmart a continuat să câștige cotă de piață în alte industrii. De exemplu, analiștii cred că compania este parțial de vină pentru criza care se desfășoară în firme precum Walgreens Boots Alliance și CVS Health.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile Walmart au crescut cu 5,5% la peste 169 de miliarde de dolari, mai mult decât se așteptau analiștii. Marjele sale au crescut cu 21 de puncte de bază, în timp ce volumul său global de comerț electronic a crescut cu 27%.

Walmart a devenit, de asemenea, un jucător important în industria de publicitate, unde clienții săi comercializează în magazinele și site-ul său web.

Poate capitalizarea pieței WMT să atingă 1 trilion de dolari?

Clubul de 1 trilion de dolari a crescut rapid în ultimele luni, numărul firmelor cu acea evaluare sărind la 9 sau 10, cu Bitcoin inclus.

Walmart este a 12-a cea mai mare companie la nivel global, cu o capitalizare de piață de 733 de miliarde de dolari, ceea ce înseamnă că acțiunile sale trebuie să crească cu 27% pentru a atinge această evaluare. Aceasta înseamnă că prețul acțiunilor WMT trebuie să ajungă la 115,95 USD.

O astfel de mișcare este posibilă dacă compania continuă să ofere rezultate puternice, așa cum a făcut în ultimii ani. Cu toate acestea, cea mai mare preocupare pentru Walmart a fost întotdeauna evaluarea sa, deoarece firma realizează un profit net de mai puțin de 20 de miliarde de dolari pe an. Dacă are o medie de 20 de miliarde de dolari pe an, profitul său total în următorii 20 de ani va fi de aproximativ 400 de miliarde de dolari.

Aceste numere înseamnă că Walmart are un raport P/E înainte de 36, ceea ce înseamnă că toți factorii au fost constanți, ar fi nevoie de acești ani pentru a ajunge chiar dacă l-ați cumpăra. De asemenea, se tranzacționează la un multiplu forward EV-EBITDA de 26, mai mare decât mediana industriei de 15.

Citește mai mult: De ce pierde Target în fața Walmart și va ajunge vreodată din urmă?

Analiza prețului acțiunilor Walmart

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor WMT a fost într-un curs puternic de taur în ultimele decenii. A depășit recent nivelul important de rezistență la 90 USD, deoarece cumpărătorii vizează punctul cheie de rezistență la 100 USD.

Acțiunile rămân mult mai mari decât mediile mobile pe 50 și 200 de săptămâni. De asemenea, Indicele Forței Relative (RSI) și Oscilatorul Stochastic s-au mutat la nivelul extrem de supracumpărat.

Prin urmare, stocul va continua probabil să crească, pe măsură ce taurii țintește nivelul cheie de rezistență la 115 USD, când va ajunge la o companie de 1 trilion de dolari. Cu toate acestea, există riscul ca acțiunile să sufere o ușoară retragere pe măsură ce investitorii încep să obțină profit. Pe termen lung, însă, acțiunea va continua să meargă bine din cauza rolului său în SUA.