Cum lucrătorul lui Macy a ascuns până la 154 de milioane de dolari în cheltuieli false

Macy's trece prin turbulențe neașteptate.

Gigantul din comerțul cu amănuntul a anunțat o întârziere în raportul privind veniturile din al treilea trimestru, amânând lansarea din 26 noiembrie până pe 11 decembrie.

Această întârziere se datorează unei investigații interne asupra acțiunilor unui fost angajat care ar fi manipulat înregistrările contabile pentru a ascunde o sumă substanțială de cheltuieli.

Cheltuieli ascunse și manevre contabile

Fostul angajat, responsabil de micile cheltuieli de livrare a pachetelor, este acuzat că a făcut „înregistrări contabile de angajamente eronate intenționate”.

Se pare că aceste intrări au ascuns cheltuieli de livrare între 132 de milioane și 154 de milioane de dolari, de la T4 2021 până la trimestrul fiscal încheiat pe 2 noiembrie.

Pentru a pune acest lucru în perspectivă, Macy's a înregistrat cheltuieli de livrare de 4,36 miliarde de dolari în acest interval de timp, ceea ce înseamnă că suma ascunsă reprezintă aproximativ 3% până la 3,5% din total.

Important, Macy's afirmă că aceste discrepanțe contabile nu au afectat fluxul de numerar sau plățile furnizorilor.

CEO-ul Tony Spring, într-o declarație în care subliniază „cultura conduitei etice” a companiei, a afirmat că Macy’s se angajează să efectueze o investigație amănunțită și o acțiune adecvată.

Demascarea neregulilor contabile

În timp ce Macy's a rămas cu buzele strânse cu privire la metodele specifice folosite, Adriana Carpenter, CFO al companiei de software Emburse, și-a oferit perspectiva expertă.

Carpenter a subliniat discrepanța dintre situațiile de profit și pierdere (P&L) manipulate și fluxul de numerar neafectat.

„Acest lucru mă face să presupun că contabilul a schimbat codificarea acestor tranzacții de livrare pentru a încărca plățile într-un cont de bilanț (față de un cont P&L)”, a declarat Carpenter pentru Fortune într-un interviu.

Ea sugerează două scenarii posibile: fie codificarea a fost modificată în momentul tranzacției, fie o înregistrare ulterioară în jurnal a inversat înregistrarea inițială a P&L, transferând cheltuiala în bilanţ.

Carpenter pledează pentru soluții cuprinzătoare de gestionare a cheltuielilor care urmăresc toate cheltuielile care nu sunt legate de salarizare.

Stimulente, responsabilitate și efectul de unda al fraudei

Jo-Ellen Pozner, profesor asociat de management la Leavey School of Business de la Universitatea Santa Clara, a comentat despre apariția, din păcate, obișnuită a manipulării contabile: „Se întâmplă, sincer, tot timpul că cineva înșelează cifrele contabile și ascunde cheltuielile”.

Pozner a informat-o pe Fortune că motivația angajatului poate fi legată de stimulente bazate pe performanță.

„Dacă stimulentele angajatului ar fi legate fie de reducerea costurilor, fie de creșterea profitabilității, atunci ei ar putea avea un stimulent să ascundă un cost”, a menționat Pozner.

Ea a evidențiat, de asemenea, sfera largă de potențială responsabilitate, cuprinzând pe toată lumea, de la manageri financiari și auditori până la C-suite și consiliu.

Cu toate acestea, Pozner a recunoscut rezultatul tipic: „Aproape întotdeauna se întâmplă ca unul sau doi oameni să ia lovitura”.

Ea a subliniat, de asemenea, caracterul destabilizator al unor astfel de incidente: „Frauda este întotdeauna puțin destabilizatoare”.

O perioadă de tranziție și transformare pentru Macy's

Această investigație contabilă vine într-un moment sensibil pentru Macy's.

Compania a încheiat recent discuțiile cu potențialii cumpărători de capital privat și în prezent implementează un plan strategic în trei direcții.

Un element cheie al acestui plan, potrivit CFO și COO Adrian Mitchell, este consolidarea mărcii de bază Macy's.

„De-a lungul unui număr de ani, am văzut că afacerea a scăzut în timp, dar am decis să facem ceea ce aș numi niște mișcări îndrăznețe”, a declarat Mitchell.

O parte a acestei abordări „îndrăznețe” implică închiderea a 150 de magazine cu performanțe slabe în următorii trei ani, ca urmare a pierderilor în T4 2023 și a unei scăderi mai ample a vânzărilor.

Macy's se concentrează acum pe 350 de magazine identificate ca având potențial de creștere, 50 dintre aceste magazine servind drept baze de testare pentru noi inițiative.

Rezultate preliminare și o perspectivă prudentă

Rezultatele preliminare din trimestrul trei indică o scădere de 2,4% a vânzărilor nete de la an la an. Cu toate acestea, David Swartz, analist senior de acțiuni la Morningstar, a evidențiat câteva semne încurajatoare în raport.

Acestea includ o creștere de 1,9% a vânzărilor la același magazin în primele 50 de locații Macy's și o creștere de peste 3% la Bloomingdale's și Bluemercury.

„Considerăm aceste rezultate ca susținând planul său „Un nou capitol îndrăzneț”,” a afirmat Swartz.

Abordând problema contabilă, Swartz a minimizat impactul pe termen lung al acesteia: „Deși este dezamăgitoare, problema pare a fi limitată, iar discrepanțele de costuri sunt nesemnificative, având în vedere că cheltuielile anuale de operare ale lui Macy depășesc 8 miliarde de dolari.”

El crede că investitorii și analiștii se vor concentra probabil pe execuția planului strategic al lui Macy, mai degrabă decât pe acest incident izolat.