Piețele din Asia scad pe măsură ce inflația de la Tokyo se accelerează, producția din Coreea de Sud revine

Piețele din Asia-Pacific au avut o tendință în mare parte descendentă vineri, deoarece investitorii au digerat o combinație de date economice, inclusiv accelerarea inflației din Tokyo și o revenire a producției industriale a Coreei de Sud.

Indicele de referință ale regiunii s-au confruntat cu presiuni pe fondul incertitudinii din jurul politicii monetare globale, în ciuda unor buzunare de rezistență pe anumite piețe.

Cifrele inflației din noiembrie din Tokyo au arătat că rata generală a crescut la 2,6%, o creștere semnificativă față de 1,8% din octombrie.

Inflația de bază, care exclude prețurile volatile ale alimentelor proaspete, a ajuns la 2,2%, puțin peste nivelul de 2,1% prezis de economiști într-un sondaj Reuters.

Datele despre inflație de la Tokyo, adesea văzute ca un punct de referință pentru tendințele la nivel național, sugerează presiunile crescânde ale prețurilor în Japonia, care ar putea susține argumentele pentru o potențială majorare a ratei ratei de către Banca Japoniei la reuniunea sa din decembrie.

Între timp, producția industrială a Coreei de Sud a revenit cu o creștere de 2,3% față de anul trecut în octombrie, inversând o contracție de 1,3% în septembrie.

În ciuda datelor pozitive, indicele de referință din Coreea de Sud Kospi a scăzut cu 1,74%, în timp ce Kosdaq, axat pe mici capitalizări, a scăzut cu 1,75%.

Divergența subliniază preocupările persistente ale pieței cu privire la cererea globală și incertitudinea economică.

În Japonia, Nikkei 225 a scăzut cu 0,59%, iar Topixul mai larg a scăzut cu 0,35%, pe măsură ce investitorii au cântărit datele despre inflație. S&P/ASX 200 din Australia a reflectat recesiunea regională, scăzând cu 0,35%.

În schimb, indicele Hang Seng din Hong Kong a sfidat tendința cu un câștig modest de 0,21%, susținut de o redresare a stocurilor tehnologice.

Cu toate acestea, CSI 300 din China continentală a scăzut ușor la începutul comerțului.

Dolarul slăbește pe fondul speculațiilor privind reducerea ratelor dobânzilor

Dolarul american a scăzut cu 1,4% față de principalele valute în această săptămână, deoarece comercianții anticipau din ce în ce mai mult o reducere a ratei dobânzii în decembrie de către Rezerva Federală.

Piețele futures atribuie acum o probabilitate de 63% unei reduceri de un sfert de punct, în creștere față de 55% săptămâna precedentă, potrivit instrumentului FedWatch al CME Group.

Yenul s-a apreciat la un maxim de cinci săptămâni, tranzacționându-se sub 150 față de dolarul verde, susținut de creșterea inflației din Tokyo și de speculațiile sporite privind o politică monetară mai strictă din partea Băncii Japoniei.

Prețul petrolului este constant, aurul scade

Prețurile petrolului s-au stabilizat vineri în urma știrilor despre încetarea focului Israel-Hezbollah, dar au rămas pregătite pentru pierderi săptămânale.

Contractele futures pe țițeiul american West Texas Intermediate au crescut cu 0,1%, până la 68,76 dolari pe baril, în scădere cu 2,5% în această săptămână.

Între timp, aurul a scăzut cu 2,7% în această săptămână, tranzacționându-se la 2.638,29 dolari pe uncie, pe măsură ce dolarul s-a slăbit.

Creșterea economică a Indiei încetinește

Se așteaptă ca economia Indiei să înregistreze cea mai lentă creștere trimestrială din martie 2023, economiștii prognozând o expansiune de 6,5% în al doilea trimestru fiscal.

Estimarea scade sub prognoza anterioară a Băncii de Rezervă a Indiei de 7% și reprezintă o ușoară încetinire față de creșterea de 6,7% înregistrată în primul trimestru.

Agricultura, care reprezintă peste 18% din PIB-ul Indiei, se estimează că va avea o performanță puternică, susținută de cheltuielile susținute ale consumatorilor și de încrederea îmbunătățită a afacerilor, potrivit perspectivelor RBI din octombrie.

Concentrați-vă pe Europa și politica monetară

Piețele europene de obligațiuni au oferit un oarecare răgaz, randamentele obligațiunilor franceze s-au redus după ce prim-ministrul Michel Barnier a renunțat la planurile de creștere a taxelor la energie electrică în bugetul 2025.

Între timp, inflația germană a depășit prognozele, semnalând un potențial risc de scădere pentru citirea inflației din zona euro.

Comercianții rămân concentrați asupra Băncii Centrale Europene, așteptările înclinând către o abordare de reducere treptată a ratei în decembrie.

Semnalele mixte din Asia, Europa și SUA îi lasă pe investitori să urmărească îndeaproape indicatorii economici cheie și deciziile băncii centrale în săptămânile următoare, pe măsură ce piețele continuă să navigheze într-un mediu global complex.