Predicție USD/JPY: ce urmează pentru yenul japonez?

Rata de schimb USD/JPY a scăzut brusc vineri, înaintea unui discurs parlamentar crucial al lui Shigeru Ishiba, prim-ministrul Japoniei. De asemenea, s-a prăbușit pe măsură ce recentul index al dolarului american (DXY) și-a luat o pauză. Perechea se tranzacționa la 150,20, în scădere cu peste 4% față de cel mai înalt punct din această lună.

Japonia speră de stimulare

Perechea USD/JPY a scăzut în timp ce comercianții așteptau un discurs al lui Ishiba în parlamentul japonez. Scopul său principal este de a cere organismului să aprobe un buget suplimentar în valoare de 92 de miliarde de dolari pentru a finanța un pachet de stimulare.

Ishiba speră că noul stimulent va ajuta țara să-și accelereze redresarea către 2025. Pachetul va include fonduri pentru gospodării și companii, inclusiv acordarea de ajutor zonelor rurale care s-au depopulat în ultimele luni.

Unele dintre aceste fonduri vor fi, de asemenea, răspuns la inflația din țară, în timp ce altele se vor muta către politicile de securitate și sociale. În ceea ce privește inflația, guvernul speră să ofere ajutor șoferilor prin scăderea prețului petrolului.

Totuși, acel pachet de stimulente are trei riscuri cheie. În primul rând, în majoritatea perioadelor, pachetele de stimulare sunt adesea extrem de inflaționiste, deoarece introduc mai mulți bani în economie. Acest lucru este notabil, deoarece Japonia se confruntă acum cu o inflație ridicată. Datele publicate în această săptămână au arătat că IPC de bază al BoJ a scăzut ușor la 1,5%.

Un alt raport de vineri a arătat că IPC de bază monitorizat îndeaproape de la Tokyo a crescut de la 1,8% în octombrie la 2,2% în noiembrie. Această cifră a IPC a fost mai mare decât media estimată de 2,0%. De asemenea, IPC general a sărit la 2,6%.

Prin urmare, aceste cifre înseamnă că Banca Japoniei va crește probabil ratele dobânzilor în cadrul reuniunii sale din decembrie. Banca a majorat ratele de două ori în acest an, mutând rata de referință la împrumut la 0,25%. Ca atare, impactul pachetului de stimulente de 93 de miliarde de dolari va fi compensat de costuri mai mari de împrumut.

În al doilea rând, pachetul va înrăutăți starea fiscală a Japoniei, deoarece datoria publică este încă substanțial ridicată. Japonia are peste 9,3 trilioane de dolari în datorii, din care BoJ deține aproximativ 43%%. Aceasta este o sumă notabilă, deoarece Japonia are un PIB de mai puțin de 5 trilioane de dolari.

În al treilea rând, analiştii avertizează dacă stimulul este necesar, deoarece economia merge relativ bine. Datele publicate luna aceasta au arătat că economia a crescut cu 0,9% în al treilea trimestru, înregistrând două trimestre consecutive de declin.

Perechea USD/JPY a reacționat și la cifrele economice din această săptămână din SUA. Aceste cifre au arătat că inflația PCE a țării a rămas constantă în noiembrie. Ca atare, există șanse în creștere ca BoJ să decidă să mențină interesul la nivelul actual în reuniunea sa din decembrie.

Analiza tehnică USD/JPY

Graficul USD/JPY de la TradingView

Graficul zilnic arată că cursul de schimb USD la JPY a suferit o inversare dură, așa cum am prezis . Această defalcare în scădere s-a produs după ce perechea a format un model de pană de lărgire în creștere. Acest model este caracterizat de două linii de tendințe ascendente și divergente.

S-a mutat sub media mobilă de 50 de zile și în prezent se află la punctul de pivot S&R major al Murrey Math Lines. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) și oscilatorul stocastic au îndreptat toate în jos.

Perechea s-a mutat, de asemenea, sub nivelul de 50% Retracere Fibonacci. Prin urmare, calea celei mai mici rezistențe pentru pereche este în jos, următorul punct de urmărit fiind la 145, care este între oprire, pivotare, inversare și partea de jos a intervalului de tranzacționare al liniilor matematice.

Viziunea de urs va deveni invalidă dacă perechea crește peste nivelul cheie de rezistență la 153, vârful intervalului de tranzacționare.