Prețul acțiunilor Dollar General ar putea reveni după câștiguri?

Prețul acțiunilor Dollar General a suferit o implozie majoră în ultimii doi ani, făcându-l una dintre companiile cu cele mai proaste performanțe din Wall Street. GD s-a prăbușit cu aproape 70% față de perioada maximă din 2022, scăzând capitalizarea pieței de la peste 62 de miliarde de dolari la aproximativ 17 miliarde de dolari.

Rotire către Walmart

Dollar General nu este singurul stoc de vânzare cu amănuntul care a explodat în ultimii doi ani. De asemenea, Dollar Tree s-a prăbușit cu 59% în aceeași perioadă, în timp ce Five Below a scăzut cu 62%.

Un motiv probabil pentru acest lucru este că mulți consumatori au trecut de la magazinele de chilipir la Walmart, o companie a cărei capitalizare de piață este pe calea către 1 trilion de dolari. Walmart este adesea văzut ca o alternativă mai bună la magazinele în dolari, deoarece oferă o varietate mai largă de produse. Are și serviciul Walmart+ care a acumulat peste 30 de milioane de clienți.

Dollar General se confruntă, de asemenea, cu o concurență substanțială din partea altor companii de retail precum Amazon, care are peste 200 de milioane de abonați Plus. Acești utilizatori preferă să cumpere de pe Amazon și Walmart, deoarece abonamentele lor le garantează livrare gratuită.

Creșterea de vârf a Dollar General a fost destul de constantă, semnalând faptul că compania înregistrează o cerere puternică din partea clienților. Veniturile sale anuale au crescut de la 27,7 miliarde de dolari în 2019 la peste 38 de miliarde de dolari în ultimul an financiar.

Provocarea, însă, a fost pe linia de jos, deoarece profitul net a scăzut de la 1,7 miliarde de dolari la 1,45 miliarde de dolari în aceeași perioadă. Această tendință s-a întâmplat pe măsură ce costul forței de muncă și inflația generală au crescut în Statele Unite.

Citește mai mult: De ce se destramă acțiunile Dollar Tree și Dollar General?

Câștigurile generale în dolari înainte

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor DG va fi câștigurile sale viitoare, care vor oferi mai multe informații despre afacerea sa.

Cele mai recente rezultate au arătat că vânzările nete ale Dollar General au crescut cu 4,2% în ultimul trimestru, până la 10,2 miliarde de dolari. Vânzările la aceleași magazine au crescut cu 0,5% în timpul trimestrului.

Cu toate acestea, provocările de rentabilitate care au existat în ultimele trimestre au rămas. Profitul operațional a scăzut cu 20,6%, până la 550 de milioane de dolari, în timp ce profitul pe acțiune diluat a scăzut la 1,70 de dolari.

Compania și-a atribuit slăbiciunea generală pe seama cheltuielilor slabe ale consumatorilor și a costurilor ridicate. Cu toate acestea, a făcut și progrese, cum ar fi reducerea stocurilor la aproximativ 7 miliarde de dolari de la 7,5 miliarde de dolari cu un an mai devreme.

Analiştii cred că veniturile Dollar General au crescut cu 4,5% în ultimul trimestru, la 10,14 miliarde de dolari. Cea mai mare estimare a veniturilor sale a fost de 10,14 miliarde de dolari, în timp ce partea inferioară a fost de 10,05 miliarde de dolari.

Estimarea anuală a veniturilor pentru anul este de așteptat să fie de 40,5 miliarde de dolari, o 4,7% față de ultimul an financiar. Se așteaptă apoi să atingă 42,4 miliarde de dolari în 2026. Aceste estimări sunt dovada că compania se descurcă modest în ceea ce privește cererea.

Provocările în curs, deși rele, ar putea fi un catalizator pozitiv pentru companie, deoarece îi permite să abordeze structura costurilor.

Evaluarea Dollar General a devenit, de asemenea, rezonabilă în așteptarea redresării sale. Are un raport preț-câștig de 13,28, mai mic decât mediana de 17 pentru produsele de consum.

Citiți mai mult: Câștigurile Dollar General relevă vulnerabilitatea consumatorilor cu venituri mici

Analiza prețului acțiunilor Dollar General

Graficul DG de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor DG a fost într-o tendință de scădere puternică în ultimii câțiva ani. S-a prăbușit recent sub suportul cheie la 99,95 USD, cel mai scăzut punct din octombrie anul trecut.

Acțiunile Dollar General s-au prăbușit sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de săptămâni (EMA). Indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au continuat să scadă.

Prin urmare, stocul ar putea reveni și, eventual, să retesteze rezistența cheie la 99,95 USD. Acest lucru implică o creștere de 28% și s-ar putea întâmpla atunci când își publică câștigurile în această săptămână.