Analiza prețului acțiunilor Blackrock pe fondul cumpărărilor HPS, Prequin, GIP

Prețul acțiunilor Blackrock s-a descurcat bine în acest an, deoarece a crescut cu 75% de la cel mai scăzut nivel din ianuarie. Recent, a sărit la un nivel record de 1.067 de dolari, împingându-și capitalizarea de piață la peste 158 de miliarde de dolari.

Blackrock trece prin mari schimbări

Anul acesta se transformă în cel mai mare an al Blackrock din 2009, când a achiziționat iShares de la Barclays. Această achiziție l-a transformat în cel mai mare administrator de active din lume, cu active de peste 11 trilioane de dolari.

2024 este un an la fel de important datorită achizițiilor și impactului companiei. Blackrock a început anul prin achiziționarea Global Infrastructure Partners (GIP) într-o tranzacție evaluată la aproximativ 15 miliarde de dolari.

Această achiziție i-a oferit acces la unele active cheie, cum ar fi London City Airpot, Aeroportul Edinburg și Portul Melbourne. În special, i-a oferit Blackrock un rol important în industria cu creștere rapidă a investițiilor în infrastructură.

Blackrock a achiziționat apoi Prequin, o companie cu sediul la Londra care furnizează date fondurilor speculative, companiilor de capital privat, agenților de plasament și băncilor. Această achiziție îi oferă mai multă vizibilitate în lumea managerilor de active alternative.

Cel mai important, Blackrock cumpără acum HPS Investment Partners într-o afacere evaluată la peste 12 miliarde de dolari. Acel acord, care ar putea fi anunțat săptămâna aceasta, va avea un impact major, deoarece va aduce activele alternative ale Blackrock la 500 de miliarde de dolari.

Asta îl va face al cincilea cel mai mare manager alternativ după Blackstone, KKR, Apollo Global și Brookfield Asset Management.

HPS este văzută ca un jucător de top în investițiile alternative datorită specialității sale în industria creditului privat, care a crescut substanțial în ultimii câțiva ani. Gestionează aproximativ 123 de miliarde de dolari și 22 de miliarde de dolari în credite private.

Afacerile lui Blackrock merg bine

Aceste achiziții vor ajuta la supraalimentarea traiectoriei de afaceri a Blackrock, care merge semnificativ bine. Un bun exemplu în acest sens este industria cripto, unde compania a devenit cel mai mare furnizor de ETF-uri.

Datele arată că iShares Bitcoin Trust (IBIT) a acumulat peste 48 de miliarde de dolari în active. iShares Ethereum Trust (ETHE) a câștigat peste 5,3 miliarde de dolari în active în acest an. Se așteaptă că aceste tendințe vor continua să meargă bine în acest an, pe măsură ce cererea din partea investitorilor instituționali crește.

Un alt activ notabil în afacerile Blackrock este iShares S&P 500 ETF (IVV), care a atras peste 56 de miliarde de dolari în fluxuri în acest an. Această creștere a adus activele totale gestionate la peste 577 de miliarde de dolari, ceea ce înseamnă că va trece de popularul SPDR S&P 500 ETF (SPY), care are peste 627 de miliarde de dolari în active.

Această creștere s-a tradus și în rezultatele sale financiare. Cele mai recente rezultate financiare au arătat că Blackrock a avut intrări nete de peste 360 de miliarde de dolari, aducând activele totale gestionate la peste 11,5 trilioane de dolari.

Acestea sunt sume substanțiale care sunt echivalente cu aproximativ 46% din PIB-ul SUA. Blackrock beneficiază de active mai mari, deoarece își câștigă banii prin comisioane.

Datele financiare ale Blackrock au arătat că veniturile și marjele sale sunt în creștere, ajutate de amploarea și activele sale. Venitul total a crescut la peste 5,19 miliarde de dolari, în timp ce venitul net a crescut la 1,63 miliarde de dolari.

Analistii sunt optimisti cu privire la actiunile BLK

Analistii sunt optimisti ca afacerea Blackrock va continua sa mearga bine. Estimarea este că veniturile sale vor crește cu aproximativ 14% la peste 20,7 miliarde de dolari. Acest venit va crește cu 15,1%, până la 23,4 miliarde de dolari.

Aceeași traiectorie de creștere este așteptată și în următorii ani. Analistii se asteapta ca profitul pe actiune va fi de 43,22 dolari in acest an, urmat de 48,3 dolari in anul financiar urmator. Există șanse ca afacerea lui Blackrock să se descurce mai bine decât estimările, așa cum a făcut-o în ultimii ani.

Majoritatea analistilor sunt optimisti cu privire la pretul actiunilor Blackrock. Ținta medie de stoc este de 1.088 USD, ceea ce este mult mai mare decât actualul 1.022 USD. Unii dintre cei mai optimişti analiști sunt de la Deutsche Bank, Evercore ISI, Barclays și Morgan Stanley.

Blackrock este, de asemenea, un viitor aristocrat al dividendelor care a strâns dividende în ultimii 14 ani. Are o rată de plată scăzută de 49,16% și un randament de 2%.

Analiza prețului acțiunilor Blackrock

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor BLK a fost într-un trend ascendent puternic în ultimele câteva luni. A format un model de cupă și mâner, un semn popular optimist. Măsurând distanța dintre partea superioară și partea inferioară a cupei, estimăm că stocul va crește la 1.356 USD, ceea ce este cu aproximativ 32% peste nivelul actual.

Prețul acțiunilor Blackrock a rămas peste mediile mobile pentru 50 de săptămâni și 100 de săptămâni. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) și indicatorii MACD au continuat să crească, semn că are un impuls optimist.

Scenariul alternativ, care este, de asemenea, posibil, este o situație în care stocul scade și retestează 900 USD și apoi reia tendința optimistă. Acest model este cunoscut sub numele de model de pauză și retestare și este unul dintre cele mai optimiste semne.