Prognoza JEPI ETF: iată de ce stocul s-ar putea inversa în curând

Written by
Translated by
Written on Dec 2, 2024
Reading time 4 minutes
  • The JPMorgan Equity Premium Income ETF has soared to a record high.
  • This performance is mostly because of the strong equities market.
  • There is a risk of a sharp reversal since it has formed a rising wedge pattern.

Urmăriți Invezz pe Telegram, Twitter și Google Știri pentru actualizări instantanee >

Acțiunile JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) pornesc în toți cilindrii în acest an, ajutate de performanța puternică a acțiunilor americane. Randamentul său total a fost de 17,7%, mai mic decât cel al indicelui S&P 500, care a crescut cu 26%, și al Schwab US Dividend Equity (SCHD) cu 19%.

Performanță puternică la bursă

Copy link to section

ETF-ul JEPI s-a descurcat bine în acest an, ajutat de performanța puternică a acțiunilor americane.

În linii mari, cei mai buni indici ai acțiunilor, cum ar fi Nasdaq 100 și S&P 500, au atins un nivel record, mai ales din cauza sectorului tehnologic.

De exemplu, prețul acțiunilor NVIDIA a crescut la un nivel record, ducând capitalizarea pieței la peste 3 trilioane de dolari, făcând-o a doua cea mai mare companie din lume.

De asemenea, acțiunile Apple au crescut cu peste 31% în acest an, devenind cea mai mare firmă din lume în ceea ce privește capitalizarea bursieră.

Alte companii axate pe inteligență artificială, cum ar fi Meta Platforms, Palantir și Alphabet, au crescut, de asemenea, cu două cifre în acest an.

Această performanță este notabilă pentru ETF-ul JEPI datorită acțiunilor fondului. A investit în aproximativ 100 de companii în indicele S&P 500. Pe lângă cei menționați, alți jucători de top din fond sunt Trane Technologies, The Southern Company, NextEra Energy, UnitedHealth, Thermo Fisher Scientific și Linde.

Majoritatea acestor companii au publicat rezultate financiare solide în acest an. Datele FactSet arată că 95% din toate companiile din indicele S&P 500 și-au publicat rezultatele financiare. 75% dintre aceștia au raportat o surpriză pozitivă a EPS și 61% au avut o surpriză pozitivă a veniturilor.

Creșterea mixtă a câștigurilor acestor companii a fost de 5,8%, al cincilea trimestru de creștere consecutivă. Aceste cifre înseamnă că creșterea câștigurilor este relativ puternică în Statele Unite, o tendință care poate continua.

Creșterea veniturilor Americii a continuat, chiar dacă au rămas îngrijorările legate de economia americană.

Aceste preocupări au fost invalidate, deoarece economia a continuat să crească în acest an. Un raport publicat săptămâna trecută a arătat că economia s-a extins cu 2,8% în ultimul trimestru, ajutată de cheltuielile puternice ale consumatorilor. Analiştii văd că economia va creşte cu 2,4% în acest an.

JEPI limitat de creșterea puternică a S&P 500

Copy link to section

Performanța JEPI ETF a fost împiedicată de utilizarea strategiei de apeluri acoperite. Apel acoperit este o situație în care investitorii cumpără active și apoi vând opțiuni de cumpărare pe aceleași.

În acest caz, fondul JEPI a investit în companii în indicele S&P 500 și apoi a vândut opțiuni call pe acesta. O opțiune call este o tranzacție care oferă investitorilor un drept, dar nu și obligația de a cumpăra un activ.

Când are loc opțiunea call, fondul primește numerar, pe care îi distribuie acționarilor săi sub forma unui dividend. Distribuțiile sale de dividende provin și din plățile pe care le primește de la companiile în care a investit.

Cu toate acestea, ETF-ul JEPI a avut performanțe slabe pe piață din cauza performanței indicelui S&P 500. În mod ideal, atunci când indicele S&P 500 crește, își reduce plățile potențiale, deoarece atinge prețul de exercitare.

Analiza JEPI ETF

Copy link to section
JEPI ETF

Graficul zilnic arată că ETF-ul JPMorgan Equity Premium Income a fost într-un trend ascendent puternic în ultimele câteva luni. A rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), un semn că taurii dețin controlul.

Indicatorii MACD și indicele de forță relativă (RSI) au continuat să crească în ultimele câteva luni. Cu toate acestea, a format un model de pană în creștere riscant, care este format din două linii de tendință ascendente și convergente.

Prin urmare, există riscul ca acțiunile să sufere o inversare bruscă la aproximativ 55,90 USD. Acest obiectiv este cu aproximativ 8% sub nivelul actual.

Acest articol a fost tradus din limba engleză cu ajutorul instrumentelor de inteligență artificială, iar apoi a fost corectat și editat de un traducător local.

Advertisement