Analiza stocului Marvell: supraevaluat sau subevaluat?

Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) spune că puterea continuă a afacerii sale cu cipuri AI personalizate a ajutat-o ​​să depășească estimările Street în al treilea trimestru financiar.

Acțiunile gigantelui semiconductor s-au dublat de la începutul lunii august – dar Wall Street rămâne convins că încă nu s-au devansat.

Analiştii se aşteaptă ca acţiunile Marvell să-şi extindă şi mai mult raliul în anul viitor, deoarece sunt bine poziţionate pentru a profita de vânturile din spate ale inteligenţei artificiale.

Marvell are afaceri cu hyperscalers

Marvell și-a extins recent parteneriatul cu Amazon în ceea ce privește inteligența artificială și produsele de conectivitate pentru centre de date.

Compania cu sediul în Wilmington, Delaware produce cipuri AI personalizate și pentru Microsoft și Google.

Afacerea sa cu hyperscalers o poziționează bine pentru a beneficia de inteligența artificială despre care Statista se așteaptă să fie o piață de 1,0 trilioane de dolari în următorii zece ani.

De fapt, AI a început deja să ofere un impuls bun liniei de top a companiei.

Veniturile sale legate de inteligența artificială în trimestrul al treilea au fost cu mult peste 500 de milioane de dolari, conform analistului UBS Timothy Arcuri.

El este convins că MRVL va depăși estimarea sa inițială de 1,5 miliarde de dolari în venituri din IA în acest an și 2,5 miliarde de dolari în anul fiscal 2026.

Acțiunile Marvell plătesc și un randament suplimentar al dividendelor de 0,21%.

Directorii MRVL sunt încrezători în viitor

Marvell a înregistrat un impuls continuu în electro-optică și și-a crescut substanțial produsele personalizate ASIC/AI în ultimul trimestru încheiat.

Mai important, conducerea se așteaptă ca această putere să dureze și în trimestrul următor.

MRVL prognozează venituri de 1,8 miliarde de dolari pentru 59 de cenți o parte din câștigurile ajustate în trimestrul său fiscal curent.

Analiștii, în comparație, au fost la 1,65 miliarde de dolari și, respectiv, 52 de cenți pe acțiune.

Potrivit analistului de la Jefferies Blayne Curtis, Marvell Technology își poate „își menține [marja brută ajustată] la aproximativ 60% chiar și cu venituri ASIC mai mari”.

Îndreptându-se spre câștiguri, el avea o țintă de preț de 110 USD - un nivel de acțiuni Marvell deja depășit miercuri.

Cât de sus ar putea ajunge stocul Marvell?

Printre analiştii mai optimişti de pe Wall Street se numără Harlan Sur de la JPMorgan.

Sur vede o creștere a acțiunilor Marvell la 130 de dolari, ceea ce indică un potențial pentru încă 8,0% de aici.

„Afacerile ciclice ale companiei sunt acum înclinate mai sus, iar IA/vânturile ciclice din spate vor continua în CY25 și vor cataliza o perioadă de mai multe trimestri de revizuiri pozitive ale EPS”, a spus analistul clienților într-o notă de cercetare astăzi.

Rețineți că Marvell va beneficia de întârzierile și luptele competitive ale Intel, în special pe piața centrelor de date.

Design-urile sale personalizate de cip și concentrarea pe procesoarele bazate pe ARM i-au ajutat să câștige cotă de piață, mai ales că furnizorii de cloud caută alternative la soluțiile Intel x86 și la procesoarele Nvidia cu aprovizionare limitată.

Printre alte nume notabile care sunt optimiste pe acțiunile Marvell Technology se numără și renumitul investitor și gazda Mad Money, Jim Cramer.