Indicele Nifty 50 formează încet un model de grafic cu risc ridicat

Indicele Nifty 50 a crescut la 24.680 de euro, cel mai ridicat nivel din 22 octombrie și 6,7% de la cel mai scăzut punct din noiembrie. Acesta a crescut după ce Reserve Bank of India (RBI) a lăsat ratele dobânzilor neschimbate.

Decizia privind rata dobânzii RBI

Indicele Nifty 50 a scăzut înapoi în ultimele zile, pe măsură ce investitorii au început să cumpere declinul. Raliul a avut loc deoarece unii investitori anticipau că RBI va reduce ratele dobânzilor după o serie de cifre economice slabe.

În decizia privind rata dobânzii, RBI a decis să lase ratele neschimbate la 6,50% și rata rezervelor de numerar la 4,50%. Într-o declarație, guvernatorul Das a avertizat că inflația este încă o mare îngrijorare și că o reducere a ratei ar înrăutăți lucrurile.

El a lăsat totuși ușa larg deschisă pentru o reducere a ratei în primul trimestru al anului viitor, dacă inflația se va retrage. Datele economice recente au arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut de la 5,49% în septembrie la 6,21% în octombrie, cel mai ridicat nivel din august 2023.

Analiştii se aşteaptă ca viitorul IPC să treacă de la 6,2% la 6,6%, deoarece preţurile alimentelor rămân la un nivel ridicat.

Speranțele de reducere a ratei RBA au crescut după ce datele economice recente au arătat că economia încetinește. Un raport lansat recent a arătat că economia Indiei a crescut cu 5,4% în ultimul trimestru, mult mai puțin decât 7,0%.

Aceste cifre au semnalat că economia indiană nu crește așa cum era de așteptat. Acest lucru se datorează, în parte, faptului că ratele dobânzilor au rămas prohibitiv de ridicate, ceea ce face dificil pentru companii să se împrumute. De asemenea, Narendra Modi a adoptat unele politici de consolidare fiscală.

Drept urmare, mulți analiști și-au redus așteptările de creștere a PIB-ului pentru anul. Estimarea medie este că economia va crește cu aproximativ 6% anul acesta, mult mai puțin decât 8,2% care sa întâmplat anul trecut.

Analiştii avertizează că economia poate continua să încetinească în următoarele luni, pe măsură ce producţia industrială se înrăutățește. Există, de asemenea, îngrijorări cu privire la viitoarea administrație Trump și impactul acesteia asupra economiei indiene.

Acțiunile indiene sunt în urmă față de egalele lor globale

Între timp, datele arată că companiile indiene au avut performanțe slabe pe cei de la nivel mondial în acest an. Indicele Nifty 50 a crescut cu 14% anul acesta, în timp ce indicele german DAX a crescut cu peste 22%. În mod similar, în Spania, indicele IBEX 35 a crescut cu 20%, în timp ce în Statele Unite, indicii Nasdaq 100 și S&P 500 au crescut cu peste 25% în acest an.

Trent, compania de retail de modă deținută de Tata Group a fost cea mai performantă companie în indicele Nifty 50 în acest an, deoarece a crescut cu peste 127%. Ceilalți actori notați au fost firme precum SBI, Power Grid, Mahindra & Mahindra, ICICI Bank, Bharat Electronics și Bajaj Auto. Toate aceste acțiuni au crescut cu două cifre anul acesta.

Analiza indicelui Nifty 50

Graficul NIFTY de la TradingView

Graficul zilnic arată că indicele Nifty a revenit recent după ce a scăzut la un minim de 23.280 EUR. Această revenire s-a datorat faptului că analiștii și investitorii au anticipat că RBI-ul va reduce ratele dobânzilor în această săptămână, ceea ce nu s-a întâmplat.

Pe partea pozitivă, indicele a crescut peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de zile (EMA). Oscilatorii sunt, de asemenea, foarte pozitivi.

Riscul, totuși, este ca indicele să fi format un model de diagramă de lărgire în creștere, afișat în roșu. O pană este unul dintre cele mai comune modele de inversare de pe piață.

Prin urmare, în timp ce indicele ar putea continua să crească, există riscul ca acesta să aibă o defalcare în scădere în 2025. Riscul utilizării modelului pană este că, la fel ca cupa și mânerul, este nevoie de multe luni sau chiar ani pentru a se forma.

În acest caz, indicele Nifty 50 va rămâne optimist atâta timp cât se află deasupra liniei inferioare a modelului de pană. Dacă scade sub 23.280 EUR, următorul punct de urmărit va fi la 22.500 EUR.

Scenariul alternativ este în care indicele continuă să crească și atinge punctul de rezistență la 26.000 de euro.