Prognoza prețului acțiunilor Intel: este INTC o afacere sau o capcană a valorii?

Prețul acțiunilor Intel a explodat, în timp ce preocupările cu privire la îngerul căzut continuă. Acțiunile INTC au scăzut la 20,8 USD, cel mai scăzut nivel din septembrie și cu 60% sub cel mai ridicat punct din această lună.

Intel a continuat să aibă performanțe sub alte companii de semiconductori precum AMD, NVIDIA și Qualcomm. Pe de altă parte, ETF-ul VanEck Semiconductor (SMH) și ETF-ul iShares Semiconductor (SOXX) au crescut cu 48%, respectiv 21% în acest an.

Intel a devenit un mare înger căzut

Intel, o companie care a condus industria semiconductoarelor timp de decenii, a devenit un înger căzut. Valoarea sa de piață de aproximativ 89 de miliarde de dolari este mult mai mică decât cea a multor companii de cipuri pe care le-a inspirat.

De exemplu, Qualcomm este acum de două ori mai mare decât Intel din cauza capitalizării sale de piață de 180 de miliarde de dolari. Intel este, de asemenea, mult mai mic decât alte companii de top precum Applied Materials, Texas Instruments și Analog Devices.

Aceasta este o mare cădere din grație pentru o companie care a introdus astăzi majoritatea conceptelor din industria semiconductoarelor. De exemplu, Gordon Moore, unul dintre co-fondatorii săi, a introdus conceptul Legii lui Moore, ceea ce explică de ce numărul de tranzistori dintr-un circuit integrat se dublează la fiecare doi ani.

Intel a fost forțată să treacă printr-o strategie de redresare dură care va duce la părăsirea companiei a peste 15.000 de angajați. 7.000 dintre acești lucrători au luat un pachet de pensionare anticipată. Pat Gelsinger, CEO, a părăsit deja compania. El a cerut celor X adepții săi să postească și să se roage pentru Intel și lucrătorii săi.

Intel este acum supravegheat de David Zinsner și MJ Holthaus, directorul financiar și șeful de produse.

Intel se confruntă cu un viitor dificil

Realitatea este că Intel se confruntă cu un viitor dificil din cauza concurenței în creștere din partea unor companii precum AMD și NVIDIA.

AMD a devenit un concurent major în industria CPU, în timp ce NVIDIA este lider de piață în industria GPU. În timp ce Intel și-a lansat propriile GPU-uri, majoritatea clienților optează pentru cele produse de NVIDIA și AMD, care a câștigat o cotă de piață de 10% în industrie.

Cele mai recente date au arătat că veniturile companiei au scăzut cu 6%, până la 13,3 miliarde de dolari, pe măsură ce cererea pentru produsele sale a scăzut. În schimb, veniturile NVIDIA au crescut cu peste 80% la peste 35 de miliarde de dolari în aceeași perioadă.

Marjele Intel au scăzut, marja brută scăzând cu 27,5 puncte de bază, până la 15%. Compania a înregistrat o mare pierdere, pe care a atribuit-o costurilor de restructurare, deoarece încearcă să economisească aproximativ 10 miliarde de dolari în costuri.

Intel a emis, de asemenea, o altă orientare slabă. Se așteaptă ca veniturile sale trimestriale să fie între 13,3 și 14,3 miliarde de dolari, în scădere cu aproximativ 1,6 miliarde de dolari față de aceeași perioadă a anului trecut.

Intel vede, de asemenea, marja brută în scădere cu 9,3% până la 39,5%, iar câștigul pe acțiune scade la 12 cenți.

Intel speră că strategia sa de redresare continuă va da roade. A decis să-și schimbe afacerea făcând din afacerea de turnătorie o filială, o mișcare care îi va permite să aibă acces la finanțare externă.

Speranța Intel de a deveni un mare jucător în afacerea de turnătorie este unul dintre motivele pentru care a avut performanțe slabe pe piață de-a lungul timpului. A cheltuit peste 50 de miliarde de dolari construindu-și fabricile în SUA, Israel și Germania.

Majoritatea companiilor de top de cipuri de succes precum AMD și NVIDIA se concentrează pe design și apoi lasă producători precum GlobalFoundries și Taiwan Semiconductor să facă treaba grea. Un bun exemplu în acest sens este AMD, care și-a transformat afacerea de turnătorie în ceea ce este acum GlobalFoundries.

Citește mai mult: Prognoza prețului acțiunilor Intel: nu cumpăra când e sânge în stradă

Analiza prețului acțiunilor Intel

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor INTC a fost într-o tendință puternic descendentă din 2021, când a atins vârful la 62,25 USD. Încercările sale de revenire au găsit întotdeauna un obstacol major, cel mai recent fiind la 50 de dolari, cel mai înalt nivel pe 26 decembrie.

Acțiunile Intel au rămas sub suportul cheie la 23,5 USD, cel mai scăzut nivel din octombrie 2022. De asemenea, s-au mutat sub mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 și 100 de săptămâni.

Prin urmare, prețul acțiunilor Intel va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează următorul nivel psihologic cheie la 15 USD. În timp ce stocul Intel se va redresa, această recuperare va dura timp pe măsură ce schimbarea continuă.