Stocul AppLovin a crescut: pregătiți-vă pentru revenirea la medie în 2025

Prețul acțiunilor AppLovin a devenit parabolic anul acesta, crescând cu 760% și devenind cel mai bun jucător din indicele Russell 1000. Creșterea APP a ajutat să-l transforme pe cel puțin cunoscut într-un masca de 134 de miliarde de dolari. Deci, are stocul APP mai mult în 2025?

Prețul acțiunilor AppLovin a devenit foarte supracumpărat

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor APP a fost una dintre cele mai performante companii din Statele Unite. După ce a ajuns la 7,4 USD în 2023, a crescut cu peste 4.945%.

Raliul s-a accelerat după ce acțiunile au crescut peste nivelul cheie de rezistență la 115,73 USD, cea mai mare oscilație din noiembrie 2021. Aceasta a fost partea superioară a modelului cupă și mâner, un semn popular optimist.

Acțiunile AppLovin au rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de săptămâni, un semn că taurii dețin controlul.

Indicele de putere relativă (RSI) a trecut la nivelul de supracumpărare de 77. În mod similar, MACD și oscilatorul stocastic au îndreptat toate în sus.

Prin urmare, există riscul ca acțiunile să aibă o revenire la medie, o situație în care un activ scade și se mută la mediile mobile cheie. Un scenariu probabil este în cazul în care stocul scade la suportul cheie la 200 USD. O mutare peste maximul până în prezent de 418 USD va invalida viziunea de urs.

Citește mai mult: Există mai multe câștiguri înainte pentru AppLovin?

Preocuparea de evaluare rămâne

Majoritatea analistilor cred ca actiunile americane sunt foarte supraevaluate. Datele recente arată că indicele S&P 500 are un raport P/E forward de 22,3, mai mare decât media pe cinci ani de 19,7.

Totuși, acțiunile și alte active pot rămâne supraevaluate pentru o lungă perioadă de timp atâta timp cât există un impuls. De exemplu, firme precum Visa și Mastercard au fost supraevaluate de zeci de ani.

AppLovin este una dintre cele mai supraevaluate companii din Statele Unite. Are o capitalizare de piață de peste 134 de miliarde de dolari și a realizat un venit de 4,2 miliarde de dolari în ultimele douăsprezece luni.

Aceasta înseamnă că, excluzând datoria, dacă ați cumpărat compania la valoarea actuală de 134 de miliarde de dolari, vă va lua 32 de ani pentru a vă recupera banii. Și asta este doar la volum. Când te uiți la venitul net, ți-ar lua 116 ani până la pragul de rentabilitate.

Potrivit SeekingAlpha, AppLovin are un raport P/E forward de 77, mult mai mare decât mediana sectorului de 26.

Aceste cifre ar fi puțin de înțeles dacă compania ar avea o creștere puternică. Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile sale trimestriale au crescut cu 39% în ultimul trimestru, până la 1,20 miliarde USD. Cea mai mare parte a acestei creșteri s-a datorat platformei sale software, deoarece veniturile din aplicații au crescut cu doar 1%.

Analiștii se așteaptă ca veniturile anuale ale sale pentru anul să fie de 4,59 miliarde de dolari, o creștere cu 39% față de anul trecut. Apoi va câștiga aproximativ 5,6 miliarde de dolari în următorul an financiar.

Pe partea pozitivă, compania are o regulă pozitivă de 40 de metrici. Creșterea veniturilor sale a fost de 39%, în timp ce marja de venit net a fost de 36%. În mod ideal, se spune că o companie de software este subevaluată dacă are o valoare de 40 și mai mult.

Totuși, pe termen lung, există riscul ca acțiunile AppLovin să treacă printr-o revenire medie în 2025.