Ce urmează pentru indicele Nifty 50 și rupia indiană (USD/INR)?

Indicele Nifty 50 și cursul de schimb USD/INR au fost pe margine, pe măsură ce investitorii au reflectat asupra modificărilor la Reserve Bank of India (RBI). Indicele blue-chip se tranzacționa la 24.600 INR, în creștere cu 5% față de minimele din noiembrie.

Între timp, cursul de schimb USD/INR a urcat la 84,85, un nivel record. A crescut cu peste 2% în acest an, iar analiştii se aşteaptă ca rupia indiană să-şi continue tendinţa descendentă în timp.

Schimbări la Reserve Bank of India

Perechea Nifty 50 și USD/INR a reacționat la decizia guvernului de a înlocui Shaktikanta Das în funcția de șef al Reserve Bank of India în această săptămână. El va fi înlocuit de Sanjay Malhotra, un birocrat de carieră care va fi următorul șef.

Aceasta a fost o decizie importantă, deoarece a venit la câteva zile după ce India a publicat cifre relativ slabe ale PIB-ului. Datele au arătat că economia a încetinit la 5,4% în trimestrul al treilea, pierzând prognoza estimată de 6,5%.

Drept urmare, RBI și alți economiști și-au redus estimarea pentru traiectoria de creștere a țării pentru anul. De exemplu, analiștii de la ADB și-au redus estimarea pentru economia indiană la 6,5% față de precedenta 7,0%.

RBI a redus, de asemenea, estimările de la 7,2% la 6,6%. De asemenea, banca a sugerat că inflația va rămâne puternică, inflația cu amănuntul în FY25 estimată să fie de 4,8%, în creștere față de estimarea anterioară de 4,5%.

Prin urmare, odată cu încetinirea economiei, analiștii se așteaptă acum ca RBI să înceapă să reducă ratele dobânzilor de îndată ce la întâlnirea sa din februarie. Săptămâna trecută, banca a lăsat ratele neschimbate, dar a redus rata rezervelor de numerar cu 50 de puncte de bază, până la 4%. RBI speră că reducerea acestui raport va infuza aproximativ 13,7 miliarde de dolari în sistemul bancar.

Top Nifty 50 constituenți

Majoritatea companiilor din indicele Nifty 50 au fost relativ neschimbate miercuri. Britannia Industries, un producător de frunte de gustări, a fost cea mai performantă companie din indice, deoarece a crescut cu 1,8%. Totuși, acțiunile s-au retras cu aproximativ 25% față de maximul înregistrat până în prezent, pe măsură ce creșterea sa încetinit.

Acțiunile UltraTech Cement au crescut cu aproape 2% miercuri și se tranzacționau la 12.000 INR, cu câteva puncte sub nivelul maxim până în prezent de 12.122 INR. A crescut cu 135% față de minimele din 2022, pe măsură ce cererea de ciment din țară a crescut.

Acțiunile Nestle India au crescut cu 1,56%, în timp ce Tata Consumer Products, Hindalco Industries, Grasim Industries și Bharat Petroleum Industries au fost celelalte câștigătoare notabile.

Pe de altă parte, cei mai în urmă în indicele Nifty 50 au fost HCL Tech, ICICI Bank, Tech Mahindra, Wipro și Adani Ports & SEZ.

Analiza indicelui Nifty 50

Graficul zilnic arată că indicele Nifty 50 a scăzut înapoi în ultimele câteva săptămâni. A crescut de la 23.280 INR la actualul 24.630 INR. Indicele a depășit mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA). De asemenea, a format un mic model invers pentru cap și umeri.

Prin urmare, indicele va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează următorul nivel cheie de rezistență la 25.000 ₹. O pauză peste acest nivel ar duce la mai multe câștiguri la aproximativ 26.000 INR pe termen lung.

Riscul, totuși, este ca indicele să fi format un model de pană de lărgire în creștere, un semn popular de inversare la urs. O scădere sub partea inferioară a modelului pană va indica mai multe câștiguri.

Prognoza USD/INR

Graficul zilnic arată că cursul de schimb USD la INR a fost într-un curs puternic de taur în ultimele câteva luni. S-a adunat recent deasupra canalului ascendent prezentat în negru.

Perechea a depășit mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile, în timp ce oscilatorii au continuat să crească. Prin urmare, perechea USD/INR va continua probabil să crească, deoarece taurii țintesc următorul punct la 86,50, așa cum se așteaptă analiștii Nomura.