Acțiunile Uber formează un model riscant pe măsură ce cresc noi preocupări

Prețul acțiunilor Uber a suferit o inversare dură în ultimele săptămâni, ștergând valori de miliarde de dolari. S-a retras cu aproximativ 30% de la maximul până în prezent de 86,85 USD, trecând la cel mai scăzut nivel din 6 august. Această retragere și-a adus capitalizarea pieței la peste 129 de miliarde de dolari, în scădere față de peste 160 de miliarde de dolari în urmă cu câteva luni.

Lider de piață în creștere

Uber Technologies a devenit una dintre companiile cu cea mai rapidă creștere din America corporativă. Este un perturbator care a câștigat o cotă de piață substanțială în industria de transport și livrarea produselor alimentare.

Venitul anual total al Uber a crescut de la peste 13 miliarde de dolari în 2019 la peste 41 de miliarde de dolari în ultimele douăsprezece luni (TTM). Această creștere s-a accelerat pe măsură ce mai mulți oameni aleg să nu aibă vehicule și, în schimb, optează pentru soluții de rulare.

Cel mai important, Uber a ajuns la pragul echitabil și a început să facă profituri. A trecut de la o pierdere anuală de peste 9,1 miliarde de dolari în 2022 la un profit de 1,88 miliarde de dolari în ultimul an financiar. Profitul său pe ultimele douăsprezece luni (TTM) a fost de peste 4,4 miliarde de dolari.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că numărul consumatorilor activi lunar de platformă a crescut cu 13%, până la 161 de milioane. Călătoriile au crescut cu 17% la 2,86 milioane, semn că cererea este în creștere.

În consecință, veniturile totale ale Uber au crescut cu 20%, până la 11,1 miliarde de dolari, în timp ce venitul net a fost de peste 2,6 miliarde de dolari. EBITDA ajustat a crescut la peste 1,6 miliarde de dolari, ceea ce înseamnă că compania devine acum foarte profitabilă.

Creșterea Uber are loc în toate afacerile sale. Divizia sa de mobilitate a avut rezervări brute de 21 de miliarde de dolari, o creștere semnificativă față de cele 17,9 miliarde de dolari pe care le-a avut anul trecut. Analiştii cred că produse precum robotaxi-ul Tesla vor afecta această afacere, ceea ce eu nu cred.

În mod similar, afacerea sa de livrare a avut rezervări brute de 18,6 miliarde USD și un EBITDA ajustat de 628 milioane USD. Aceasta este o îmbunătățire majoră, deoarece aceasta este una dintre cele mai dificile afaceri ale sale.

Principala provocare a Uber este în domeniul transportului de marfă, care oferă soluții de transport și transport de marfă. Uber Freight a avut venituri de peste 1,3 miliarde de dolari și un EBITDA negativ de 19 milioane de dolari.

Creșterea și evaluarea Uber

O provocare cheie pentru Uber este că analiștii se așteaptă ca afacerea sa va începe să încetinească pe viitor. Estimarea medie a veniturilor pentru trimestrul curent este o creștere de 18,4% la 11,7 miliarde de dolari.

Veniturile Uber pentru primul trimestru sunt de așteptat să fie de 11,8 miliarde de dolari, o creștere anuală de 16%. Venitul anual în acest an va fi de 43,7 miliarde de dolari, urmat de 50,5 miliarde de dolari în anul financiar următor.

Cu toate acestea, o speranță pentru Uber este că obiectivul său de a crea o super aplicație va ajuta la revigorarea creșterii. O modalitate este ca compania să se extindă în industria fintech, așa cum au făcut și alte companii de transport. Poate deveni un concurent viabil pentru Cash App și Venmo.

Uber este, de asemenea, destul de evaluat, deoarece are un raport P/E forward de 21, care este mai mic decât media S&P 500 de 20. Este, de asemenea, mai ieftin decât alte companii, în ciuda faptului că înregistrează încă o creștere puternică.

Prognoza prețului acțiunilor Uber

Graficul UBER de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor Uber a scăzut înapoi în ultimele zile. Această retragere a avut loc după ce a format un model dublu-top la 82 de dolari și al cărui decolteu era de 55 de dolari.

Acțiunile au scăzut sub mediile mobile pe 50 și 200 de zile, semnalând că urșii dețin controlul. Există, de asemenea, riscul ca acesta să formeze un model încrucișat de moarte, care se întâmplă atunci când cele două medii se încrucișează.

Oscilatorii precum indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au îndreptat toți în jos.

Prin urmare, stocul va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează decolteul la 55 USD. O scădere sub acest nivel va indica o scădere a suportului la 40,3 USD, cea mai scăzută oscilație pe 26 octombrie.