Piețele globale se clătină în timp ce planurile Chinei se prăbușesc, iar dobânzile Fed se găsesc

Un sentiment de neliniște a cuprins futures pe acțiunile europene, reflectând o scădere a piețelor asiatice.

Acest diapozitiv sincronizat vine în urma unei conferințe economice chineze care nu a reușit să aprindă entuziasmul sperat al investitorilor.

Întâlnirea, care era de așteptat să dezvăluie detalii privind stimulentele fiscale, a lăsat piețele în lipsă, în special în lipsa de specificități privind creșterea consumului.

Pe măsură ce comercianții se recalibrează, apetitul pentru risc s-a slăbit considerabil, aruncând o umbră asupra peisajului financiar al săptămânii.

Contractele Euro Stoxx 50 au scăzut cu 0,2%, barometrul bursier global fiind pe cale să înregistreze cea mai semnificativă scădere săptămânală din aproape o lună.

Acest declin este agravat de faptul că contractele cu indicele S&P 500 au înregistrat doar o ușoară creștere vineri, după vânzările de joi pe Wall Street, alimentate de îngrijorările legate de cererile de șomaj din SUA și de datele privind prețurile de producător.

Semnalele ambigue ale Chinei și tumultul pieței de obligațiuni

Peisajul economic din Asia a fost deosebit de turbulent.

Piețele bursiere din China și Hong Kong au condus scăderi regionale, deoarece Conferința de lucru economică centrală s-a încheiat fără a dezvălui planuri concrete de stimulare fiscală, în ciuda promisiunii guvernului de a stimula consumul.

În timp ce angajamentul de a reduce ratele de politică monetară și ratele rezervelor băncilor a fost luat, mișcarea a declanșat o scădere fără precedent a obligațiunilor guvernamentale chinezești pe 10 ani, coborând sub 1,8% pentru prima dată în istorie.

Jason Chan, Senior Investment Strategist la Bank of East Asia, a declarat pentru Bloomberg: „Piața poate avea oarecare speranță că CEWC va oferi mai multe detalii despre stimulentele de consum și pachetele de lichidare a stocurilor de proprietăți, dar prezența la vot a fost puțin dezamăgitoare. așteptați o mai mare implementare a politicii fiscale în primul trimestru.”

Puterea dolarului și semnale mixte din economiile globale

Indicele dolarului a rămas stabil, păstrând câștigurile acumulate în ultimele cinci sesiuni, susținut de creșterea randamentelor trezoreriei.

Această creștere a valorii dolarului reflectă un sentiment mai larg de piață, modelat de indicatori economici variați.

În Japonia, încrederea în rândul marilor corporații a rămas ridicată, ceea ce s-a aliniat în linii mari cu poziția Băncii Japoniei înainte de următoarea sa întâlnire de politică.

Cu toate acestea, analiștii rămân împărțiți cu privire la probabilitatea unei creșteri iminente a ratei.

Între timp, valoarea de referință a acțiunilor din Coreea de Sud a înregistrat o revenire momentană în urma încercării eșuate a președintelui Yoon Suk Yeol de a impune legea marțială.

Un raport din ziarul local Munhwa Ilbo a sugerat că mai mult de opt membri ai Partidului Puterea Populară la guvernare susțin demiterea lui Yoon, numărul minim necesar pentru aprobare.

Într-o întorsătură ceva mai îngrijorătoare, acțiunile DigiCo Infrastructure REIT au scăzut cu până la 10% la debutul lor de la Sydney, din cauza preocupărilor legate de evaluare.

Adăugând la mozaicurile narațiunilor economice globale, datele guvernului indian au dezvăluit că inflația din țară s-a răcit luna trecută, oferind un oftat de ușurare noului său șef al băncii centrale.

Băncile centrale și puzzle-ul de reducere a ratei

Narațiunea piețelor financiare globale este și mai complicată de acțiunile variate ale băncilor centrale.

Banca Centrală Europeană, aliniându-se la așteptări, a redus costurile îndatorării cu 25 de puncte de bază, semnalând noi reduceri în viitoarele reuniuni.

Banca Națională Elvețiană a făcut un pas mai departe, implementând o reducere mai substanțială de 50 de puncte de bază, depășind previziunile pieței.

Pe de altă parte, datele economice din SUA publicate joi au prezentat o imagine confuză a economiei americane.

Deși cererile de șomaj au crescut mai mult decât se anticipase, datele privind prețurile de producător au dat semnale mixte.

Inflația angro din SUA a accelerat în noiembrie, din cauza creșterii abrupte a prețurilor ouălor, un factor destul de neobișnuit.

În ciuda acestui amestec confuz de date, așteptările pentru o reducere a dobânzii din SUA săptămâna viitoare au rămas constante.

Prețurile pieței swap au arătat că există un nivel de încredere de 95% că banca centrală va reduce costurile îndatorării cu 25 de puncte de bază la reuniunea sa din decembrie.

Mărfuri în punctul de vedere: petrol, aur și Bitcoin

Piața de mărfuri și-a văzut propria cotă de dramă.

Prețurile petrolului sunt pe drumul spre un avans săptămânal, deoarece îngrijorările cu privire la sancțiunile mai stricte ale SUA împotriva Iranului și Rusiei au compensat îngrijorările legate de excesul global de anul viitor.

Prețurile aurului au revenit, redresându-se parțial după o scădere de 1,4% de joi.

Bitcoin continuă să facă titluri, tranzacționând în jurul pragului de 100.000 de dolari, subliniind și mai mult volatilitatea și fascinația din jurul piețelor criptomonedelor.