Analiza prețului acțiunilor Coursera: va reveni acest gigant edtech?

Prețul acțiunilor Coursera s-a prăbușit la un minim record, pe măsură ce creșterea afacerii companiei încetinește pe fondul unei creșteri a utilizării AI. COUR se tranzacționa la 8,31 dolari, cu câteva puncte peste minimul record de 6,26 dolari.

Relaxarea ritmului de creștere

Coursera și alte companii similare, precum Udemy și Chegg, se luptă pe măsură ce mai mulți clienți apelează la instrumente de inteligență artificială pentru a învăța.

Acțiunile Udemy s-au prăbușit cu peste 76% față de cel mai ridicat punct din acest an, în timp ce Chegg a devenit un ban.

Afacerile Coursera au dat semne de încetinire. Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile companiei au crescut cu doar 6%, până la 176 de milioane de dolari în al treilea trimestru. Analistii se asteapta ca veniturile sale vor fi de 176 de milioane de dolari in al patrulea trimestru.

Dacă aceste estimări ale veniturilor sunt corecte, veniturile sale anuale vor fi de 691 de milioane de dolari, o creștere cu 8,8% față de ceea ce a obținut anul trecut.

De asemenea, analiștii se așteaptă ca creșterea veniturilor Coursera să scadă și mai mult în următorii câțiva ani. De exemplu, veniturile sale vor fi de 737 milioane USD în 2025, o creștere de 6,6%. Pe partea pozitivă, Coursera are o lungă istorie de a depăși consensul analiștilor cu privire la venituri și câștiguri.

Carcasa pentru stocul COUR

Un caz contrar pentru prețul acțiunilor Coursera poate fi făcut chiar dacă creșterea acestuia încetinește. În primul rând, afacerea sa înregistrează o oarecare creștere în toate segmentele sale. Cele mai recente cifre au arătat că segmentul său de consumatori a avut un venit de 102,3 milioane USD, o creștere de 3% față de anul trecut în timpul trimestrului. Această divizie permite clienților să vizioneze prelegeri video gratuit și apoi să plătească o taxă pentru certificate.

Divizia de afaceri a Coursera crește mai rapid, deoarece veniturile sale au crescut cu 10% în trimestru. Aceasta este o creștere notabilă, deoarece divizia are o marjă de segment de 70% față de 54% a consumatorului.

Ultima divizie mai mică, diplomele, a crescut, de asemenea, cu 15%, până la 13,4 milioane USD în timpul trimestrului. Deși acesta este un segment mic, este și cel mai profitabil, deoarece are o marjă de segment de 100%.

Celălalt caz important pentru Coursera este că teama că AI-ul își va perturba activitatea este extrem de exagerată. În timp ce platforme precum ChatGPT și Claude sunt platforme grozave, ele nu pot înlocui soluțiile oferite de Coursera. În primul rând, platformele lor nu pot oferi diplomele pe care le oferă Coursera.

Coursera beneficiază, de asemenea, de parteneriatul cu unele companii și universități de top. Unii dintre cei mai importanți parteneri ai săi sunt Imperial College London, Stanford, Penn University, Google și Duke.

Coursera are, de asemenea, un bilanț solid, cu peste 719 milioane USD în numerar și echivalente și peste 821 milioane USD în active circulante. Datoriile sale curente sunt de 314 milioane de dolari, aducând capitalul de lucru la peste 405 milioane de dolari. De asemenea, nu are datorii, ceea ce înseamnă că poate supraviețui încetinirii în curs fără a fi nevoie să strângă capital suplimentar.

Coursera este, de asemenea, pe calea profitabilității. Analiștii se așteaptă ca acesta să câștige 0,3 USD pe acțiune în acest an și 0,34 USD în 2024. Aceasta înseamnă că marja de profit va continua să se extindă în anii următori, ajutând la justificarea evaluării sale.

Analiza prețului acțiunilor Coursera

Graficul acțiunilor COUR de către TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor COUR a fost presat și s-a mutat lateral în ultimele câteva săptămâni. A format un model grafic cu dublu fund la 6,26 USD, unde nu a reușit să se deplaseze mai jos în iulie și noiembrie anul acesta. Un dublu fund este unul dintre cele mai optimiste modele de grafice de pe piață.

Acțiunile Coursera s-au deplasat peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), care sunt pe cale să formeze un crossover optimist. Prin urmare, există un caz contrar pentru companie. Dacă va funcționa, următorul punct de urmărit va fi la 11,75 USD, cel mai înalt punct pe 26 iulie, cu aproximativ 42% peste nivelul actual.