Prognoza stocului Shopify pentru 2025: SHOP nu este atât de supraevaluat

Prețul acțiunilor Shopify a avut o performanță puternică în 2024, deoarece traiectoria sa de afaceri a continuat în cursul anului. A crescut cu peste 40% în cursul anului, depășind indicii Blue Chip Nasdaq 100 și S&P 500. Deci, este sigur să cumpărați acțiuni SHOP în timp ce se situează la maximul din ultimii doi ani?

Afacerea Shopify merge bine

Shopify, cel mai mare jucător din industria software-ului de comerț electronic, se descurcă bine, datorită cheltuielilor robuste și creșterii ecosistemului.

Ultimele rezultate financiare au arătat că volumul brut de mărfuri (GMV) și veniturile au înregistrat o creștere de două cifre. Acestea sunt valori notabile de creștere, deoarece Shopify nu mai este o companie tânără de când a fost înființată în 2006.

Shopify și-a extins afacerea de-a lungul anilor. Pe lângă faptul că oferă soluții simple de site-uri de comerț electronic, a introdus noi soluții care l-au ajutat să devină un magnat tehnologic.

Acum este o companie fintech, cu soluțiile sale de plată care oferă un GPV de peste 43 de miliarde de dolari, o creștere anuală de 31%. Această creștere a fost determinată în principal de soluția Shop Pay, un serviciu care permite utilizatorilor să cumpere și să plătească soluții online.

Soluțiile de plată Shopify includ și Shopify PoS, o soluție care permite partenerilor de retail să accepte plăți. Acest serviciu s-a extins acum în alte țări precum Marea Britanie și Australia. Este o soluție evidentă pentru o companie pe care milioane de companii o folosesc la nivel global.

Shopify a continuat să adauge și mai multe companii pe platforma sa. Unele dintre cele mai notabile companii sunt firme precum Reebok, Shoe Carnival, Off-White, Hanes și Lionsgate. Creșterea sa viitoare va fi probabil redusă, deoarece majoritatea companiilor au deja un furnizor de servicii.

Shopify a realizat venituri de 2,2 miliarde de dolari în al treilea trimestru, o creștere cu 26% față de aceeași perioadă a anului trecut. Această creștere a fost determinată de o performanță similară a soluțiilor sale de comerciant și de abonament, care au crescut cu 26%, până la 1,6 miliarde de dolari și 610 de milioane de dolari.

Compania a devenit, de asemenea, foarte profitabilă, cu veniturile operaționale crescând la 283 de milioane de dolari și fluxul de numerar liber trecând la 421 de milioane de dolari.

Citește mai mult: Prognoza prețului acțiunilor Shopify: SHOP ar putea crește cu 30% după câștiguri

Creșterea SHOP va continua

Prețul acțiunilor Shopify a crescut, deoarece analiștii prevăd o creștere mai mare în următorii ani. Creșterea medie a veniturilor în acest trimestru este de 27% până la 2,73 miliarde USD. Analiştii se aşteaptă ca veniturile sale să crească cu 24,45% în următorul trimestru, până la 2,32 miliarde de dolari.

Dacă aceste cifre sunt exacte, înseamnă că veniturile sale anuale în acest an vor crește cu 24,5%, până la 8,79 miliarde de dolari, urmate de o creștere anuală de 22% în 2025, până la 10,78 miliarde de dolari.

Aceste cifre pot ajuta la justificarea evaluării sale perene ridicate. Capitalizarea pieței SHOP este de peste 142 de miliarde de dolari, ceea ce îi oferă un raport P/E forward de 83, mai mare decât mediana sectorului de 25,6. Raportul său GAAP P/E de 104 este, de asemenea, mai mare decât majoritatea companiilor, inclusiv Nvidia.

Creșterea veniturilor Shopify este de 24%, în timp ce marja de venit net este de 16, dându-i o regulă de 40 metric de 40. Acesta este un semn că compania nu este atât de scumpă, deoarece își echilibrează creșterea cu profitabilitatea.

Analiza prețului acțiunilor Shopify

SHOP grafic de TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor SHOP a scăzut la 23 de dolari în 2022, urcând la un maxim de 120 de dolari în acest an. S-a deplasat deasupra părții superioare a canalului ascendent prezentat în violet.

De asemenea, acțiunile s-au mutat peste nivelul psihologic de 100 USD și s-au menținut peste mediile mobile pe 50 și 100 de săptămâni.

Între timp, oscilatorii precum indicele de putere relativă (RSI) și MACD au continuat să crească. Prin urmare, perspectiva acțiunii este optimistă, următorul punct de urmărit în 2025 fiind de 175,70 USD, maximul său istoric care este cu aproximativ 60% peste nivelul actual.