Prognoza stocului Caterpillar 2025: nu poate fi exclusă o prăbușire de 25%

Prețul acțiunilor Caterpillar a intrat într-o corecție tehnică după ce a scăzut cu 12% față de cel mai ridicat nivel din acest an. A scăzut la 367 USD și se află la cel mai scăzut nivel din septembrie. Totuși, stocul său s-a descurcat bine în ultimii câțiva ani, crescând cu peste 365% de la cel mai scăzut nivel din timpul pandemiei.

Este CAT o cumpărare bună?

Caterpillar, gigantul industrial gigant, s-a descurcat bine în ultimii ani, deoarece guvernele au continuat să-și sporească cheltuielile pentru infrastructură. Veniturile sale anuale au crescut de la peste 50 de miliarde de dolari în 2019 la peste 67 de miliarde de dolari în 2023.

Există, totuși, semne că creșterea companiei încetinește, pe măsură ce unele țări cheie, precum Statele Unite, China și Europa încetinesc. De asemenea, a fost afectată de concurența în creștere din partea altor giganți industriali și de provocările lanțului de aprovizionare.

Cele mai recente rezultate ale companiei au arătat că veniturile au scăzut cu 4% în al treilea trimestru. Profitul operațional a scăzut cu 9%, până la 3,1 miliarde de dolari, în timp ce profitul ajustat și profitul pe acțiune au scăzut cu 8%, respectiv 7%.

Veniturile Caterpillar au scăzut în principal din cauza performanței slabe din industria construcțiilor. Volumul în regiuni cheie precum America de Nord, Europa și Asia a scăzut și el. Veniturile diviziei au scăzut cu 9%, în timp ce profitul acesteia a scăzut cu 20%, la 361 de milioane de dolari.

Sectorul construcțiilor ar putea continua să decelereze în 2025 dacă Donald Trump reușește cu angajamentul său de deportare în masă. În ea, președintele vrea să deporteze milioane de migranți fără acte, o mișcare care va avea un impact negativ asupra industriei.

De asemenea, segmentul de resurse a continuat să se deterioreze. Vânzările sale au scăzut la 3 miliarde de dolari în al treilea trimestru de la 3,4 miliarde de dolari anul trecut, deoarece prețurile materiilor prime au scăzut. Mărfurile cheie precum cărbunele, cuprul și oțelul au continuat să scadă. Profitul segmentului său a scăzut cu 15%, la 111 milioane USD.

Aceste scăderi au fost compensate de o îmbunătățire a produselor energetice și de transport și financiare ale căror venituri au crescut la 7,2 miliarde de dolari, respectiv 1,03 miliarde de dolari.

Evaluare și dividende

Analiştii se aşteaptă ca afacerea să continue încetinirea în următorii câţiva ani. În ultimele rezultate financiare, conducerea a estimat că vânzările vor fi mai mici decât estimările anterioare.

Venitul mediu anual estimat va fi de 64,60 miliarde de dolari, în scădere cu 3,68% față de un an în urmă. Veniturile sunt apoi așteptate să crească la 65,42 miliarde de dolari în anul financiar următor.

Compania a devenit, de asemenea, relativ subevaluată, deoarece raportul său forward preț-câștig s-a mutat la 17,3, mai mic decât mediana sectorului de 23. Raportul său PE non-GAAP de 16,8 este, de asemenea, mai mic decât mediana sectorului de 20,19.

Caterpillar este, de asemenea, principalul plătitor de dividende, cu o rată de plată a dividendelor de 24,65% și o rată de 1,53%. Este, de asemenea, un important aristocrat al dividendelor, care și-a sporit plățile în ultimii 31 de ani.

Analiza prețului acțiunilor Caterpillar

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor CAT a atins vârful la 418 USD în noiembrie și apoi a scăzut brusc după câștigurile sale, așa cumam prezis. S-a mutat sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA).

Stocul a format un canal ascendent și se află acum de-a lungul părții inferioare. De asemenea, s-a deplasat ușor peste nivelul de 23,6% Retracere Fibonacci.

Prin urmare, perspectiva acțiunii este neutră, cu o tendință de urs, deoarece a format un model cap și umeri. Mai multe dezavantaje vor fi confirmate dacă se blochează sub partea inferioară a acestui canal. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul nivel de urmărit va fi retragerea de 50% la 285 USD, care este cu aproximativ 22% sub nivelul actual.