Analiza prețului acțiunilor Deutsche Bank: graficul indică o creștere de 50%.

Prețul acțiunilor Deutsche Bank a evoluat bine în 2024, crescând cu peste 30% după ce compania a continuat să meargă bine. A crescut la un maxim de 17,31 EUR pe 16 decembrie, în creștere cu peste 300% față de cel mai scăzut punct din 2021.

Afacerile Deutsche Bank sunt înfloritoare

Deutsche Bank a avut o schimbare puternică în ultimii ani sub Christian Sewing, care a devenit Chief Executive Officer (CEO) în aprilie 2018.

Mandatul Sewing a început când compania a avut probleme, unii analiști prezicând eventuala dispariție a acesteia. A venit, de asemenea, într-un moment în care se confrunta cu o rotație mai mare a CEO-ului. I-a avut pe Anshu Jain și Jurgen Fitschen ca co-CEO între 2012 și 2015 și pe John Cryan între 2015 și 2018.

Sewing a schimbat banca în mod semnificativ prin simplificarea operațiunilor sale, consolidarea operațiunilor sale bancare de bază și reducerea dependenței acesteia de operațiunile bancare de investiții volatile. Acest lucru, la rândul său, a făcut-o o companie mai profitabilă.

Banca și-a redus, de asemenea, ambițiile de pe Wall Street, atunci când s-a confruntat cu o concurență substanțială din partea Goldman Sachs, Morgan Stanley și JPMorgan. Ambițiile sale din SUA erau pline de pierderi substanțiale, scandaluri și tulburări de management la acea vreme.

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerile Deutsche Bank mergeau bine, în ciuda tulburărilor din economia germană. Veniturile sale în primele nouă luni ale anului au fost de peste 22,9 miliarde de euro, iar firma se așteaptă să atingă 30 de miliarde de euro în acest an.

Această creștere a fost determinată de banca de investiții, care a contribuit la compensarea declinului în gestionarea activelor, banca corporativă și banca privată. Banca privată a avut intrări de peste 27 de miliarde de euro, în timp ce afacerea sa de gestionare a activelor a avut 67 de miliarde de euro, ceea ce duce la 963 de miliarde de euro.

Deutsche Bank a devenit, de asemenea, o companie mai profitabilă. Profitul său înainte de furnizare pentru primele nouă luni a fost de 7 miliarde de euro, puțin mai mare decât cele 6 miliarde de euro pe care le-a obținut cu un an mai devreme.

Ca și alte mari bănci europene, compania a beneficiat de dobânzi mai mari în Europa și în alte țări. De asemenea, a implementat hedging structural, care îl ajută să-și capteze profitabilitatea atunci când ratele scad.

Prețul acțiunilor Deutsche Bank a avut rezultate bune și datorită dividendelor și răscumpărărilor de acțiuni. A cheltuit 883 de milioane de euro în plăți de dividende și 675 de milioane de euro în răscumpărări de acțiuni în 2023. De asemenea, a cheltuit aproximativ 3,3 miliarde de euro în distribuții de capital în acest an.

Compania are loc să-și crească plățile, deoarece rata CET1 este de 13,8%, mai mare decât unele bănci europene. Prin distribuirea excesului de numerar în dividende, speră să reducă raportul la 13% în 2025.

Cel mai mare risc pentru companie este deteriorarea continuă a economiei germane, pe măsură ce industria auto continuă să se micșoreze. Acest lucru este notabil, deoarece sectorul a susținut compania timp de decenii.

Analiza prețului acțiunilor Deutsche Bank

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor Deutsche Bank a fost într-un trend ascendent puternic în ultimii câțiva ani. Această revenire a început când compania a ajuns la 4 EUR în 2020, la începutul pandemiei.

Acțiunea a crescut peste nivelul cheie de rezistență la 13,50 EUR, cea mai mare variație din februarie 2022. A format un model încrucișat de aur în septembrie 2023, explicând parțial de ce a continuat impulsul.

Acțiunile Deutsche Bank s-au menținut deasupra liniei de tendință ascendentă, care a conectat cele mai scăzute fluctuații din martie anul trecut.

Acțiunea se apropie, de asemenea, de nivelul de retrasare Fibonacci de 61,8%. Prin urmare, stocul va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează următorul punct cheie de rezistență la 25 EUR, cu aproximativ 50% peste nivelul actual.