Prețul acțiunilor Amgen a format o cruce de moarte: va reveni în 2025?

Prețul acțiunilor Amgen a suferit o inversare dură în al patrulea trimestru al anului 2024, deoarece medicamentul său de slăbit nu a reușit să excite. După ce a atins un vârf de 341 USD în iulie, stocul a scăzut cu peste 25%, până la actualul 260 USD. Deci, este Amgen o acțiune bună de cumpărat în domeniul sănătății în 2025?

Stocul Amgen a scăzut după dezamăgiri de slăbire

Principalul motiv pentru care prețul acțiunilor Amgen a căzut este că MariTide, medicamentul său experimental de slăbit, nu a reușit să le depășească pe cele ale Eli Lilly și Novo Nordisk. Datele publicate în octombrie au arătat că medicamentul a ajutat pacienții să piardă 20% din greutate în primul an. Numărul trebuia să fie de cel puțin 25% pentru ca acesta să concureze cu rivalii săi de top.

Industria de pierdere în greutate a devenit unul dintre cele mai profitabile și populare sectoare din domeniul sănătății. O va ajuta pe Eli Lilly să devină o companie de un trilion de dolari în 2025.

Performanța sa a împins mai multe companii să inoveze și să dezvolte medicamente mai bune pentru a concura cu cele ale lui Novo și Lilly.

Cu toate acestea, o companie precum Amgen se va descurca bine chiar și fără o prezență în industria de slăbit. În plus, există semne că sectorul începe să încetinească, așa cum demonstrează stocul Novo Nordisk, care s-a prăbușit cu peste 40% față de cel mai înalt nivel din 2024.

De asemenea, medicamentul de slăbit al lui Amgen a avut puține șanse să câștige cotă de piață din cauza dominației lui Lilly și Novo. Datele arată că Lilly's Zepbound are aproximativ 40% cotă în SUA. Combinate, cele două firme controlează aproximativ 68% din piață și va fi foarte greu pentru alte medicamente să câștige cotă de piață.

Afacerile Amgen merg bine, dar se confruntă cu riscuri

Amgen se află într-o situație dificilă. În timp ce afacerea sa merge bine, se confruntă cu riscuri substanțiale legate de expirarea brevetului său. Avea nevoie de medicamentul său de slăbire pentru a-și reface medicamentele cu expirarea brevetului.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile Amgen au crescut cu 23% în al treilea trimestru, zece medicamente având vânzări de cel puțin două cifre. Succesul s-a datorat în principal medicamentelor precum Tezspire, Blincyto, Evenity și Tavneos.

Creșterea vânzărilor companiei s-a datorat în principal achiziției sale de 28 de miliarde de dolari a Horizon Therapeutics. Excluzând această cumpărare, Amgen ar fi avut o creștere a veniturilor de aproximativ 8%, care a fost la fel de bună.

Vânzările Repatha și Evenity au crescut cu 40% și 30% în timpul trimestrului, în timp ce Blincyto au crescut cu 49%. Veniturile Tezspire au crescut cu 67%, în timp ce vânzările Tavneos s-au dublat din cauza volumului mai mare.

Analistii se asteapta ca Amgen sa continue sa isi dezvolte medicamentul pentru slabit sau chiar sa faca o achizitie majora in acest an. Multe companii mai mici dezvoltă produse similare, iar unele dintre cele mai potențiale companii de cumpărare includ Viking Therapeutics și Structure Therapeutics.

Analiștii de pe Wall Street sunt optimiști cu privire la prețul acțiunilor Amgen și la afacerile sale, în ciuda numeroaselor provocări. Se așteaptă ca veniturile sale pentru 2024 să fie de 33 de miliarde de dolari, urmate de 34,36 de miliarde de dolari în anul financiar următor.

Prețul acțiunilor Amgen este de 322 USD, mai mare decât actualul 260 USD, indicând mai multe câștiguri în viitor.

Analiza prețului acțiunilor Amgen

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor AMGN a atins vârful la 341 USD în 2024 și apoi a scăzut la 255 USD anul trecut. A format un model de diagramă încrucișată pe măsură ce mediile mobile exponențiale de 50 de zile și 200 de zile (EMA) s-au încrucișat. Acesta este unul dintre cele mai bearish modele de pe piață.

De asemenea, stocul s-a mutat sub punctul de retragere de 50%. Pe de altă parte, a găsit suport la 255 USD, ceea ce coincide cu retragerea de 61,8% și cea mai scăzută oscilație din aprilie 2024. De asemenea, a scăzut sub suportul cheie la 276 USD, cel mai înalt nivel din 2022.

Există semne că acțiunea a format un model grafic cu pană în scădere, un semn popular de inversare urcarea. Prin urmare, se poate face un caz contrariant al stocului. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 276 USD, care este cu aproximativ 6% peste nivelul actual. De asemenea, ar putea reveni la punctul psihologic la 300 de dolari.