De la Advanced Energy la FormFactor: 5 stocuri modeste de echipamente cu cip pe care Citi vrea să le cumpărați

Corectarea stocurilor de echipamente cu cip a provocat o oportunitate de cumpărare, a declarat Citi luni, acțiunile din sector fiind tranzacționate acum cu o reducere atât față de indicele de referință S&P 500, cât și de indicele PHLX Semiconductor.

Analistul Citi Atif Malik a declarat luni într-o notă de cercetare că sectorul arată acum atractiv după o „corecție bruscă” care a avut loc în a doua jumătate a anului, din cauza cererii slabe din China pentru smartphone-uri a afectat prețurile acțiunilor.

Malik a spus că „risc-recompensă pare înclinată spre sus” și a actualizat cinci acțiuni modeste la un „evaluare de cumpărare”, atribuind prețuri ținte care arată potențialul de câștiguri de două cifre pentru fiecare acțiune.

Aceste cinci stocuri sunt Advanced Energy Industries (AEIS), FormFactor (FORM), MKS Instruments (MKSI), Nova (NVMI) și Veeco Instruments (VECO).

Invezz aruncă o privire asupra a trei dintre cele cinci acțiuni și asupra modului în care sunt stivuite în prezent:

Advanced Energy: preț țintă 138 USD

Advanced Energy Industries dezvoltă tehnologii de conversie a puterii de precizie, măsurare și control pentru fabricarea de semiconductori, afișaje cu ecran plat, produse de stocare a datelor, echipamente de rețea de telecomunicații, acoperiri industriale, dispozitive medicale, celule solare și sticlă arhitecturală.

Majoritatea veniturilor companiei sunt generate în Statele Unite, restul fiind în principal din Asia și Europa.

Citi a stabilit 138 USD ca preț țintă pentru stocul producătorului de electronice, în creștere față de obiectivul lor anterior de preț de 110 USD.

Prețul acțiunilor AEIS se tranzacționa în verde cu 3,51% la ora 12:47, la 122,73 USD.

Potrivit datelor de la MarketBeat, Advanced Energy Industries are un rating de consens de „Cumparare moderată” și un preț țintă de consens de 123,38 USD.

Capitalizarea de piață a companiei reflectă o scară mai mică în raport cu egalii, care ar putea fi atribuită unor factori precum așteptările de creștere sau capacitatea operațională.

Compania a lansat ultimul său raport trimestrial de câștiguri în octombrie, raportând câștiguri de 0,98 USD pe acțiune pentru trimestrul respectiv, depășind estimarea consensului analiștilor de 0,91 USD cu 0,07 USD.

Veniturile pentru trimestrul au fost de 374,20 milioane dolari, depășind ușor valoarea estimată de 372,49 milioane dolari.

În timp ce creșterea veniturilor sale pe trei luni la 30 septembrie a scăzut cu aproximativ 8,73%, marja netă depășește mediile industriei.

Randamentul capitalului propriu depășește, de asemenea, valorile de referință din industrie, ceea ce înseamnă un management financiar robust și utilizarea eficientă a capitalului propriu al acționarilor.

Mai mulți investitori instituționali au făcut recent modificări în pozițiile lor în acțiuni.

Earnest Partners și-a majorat participația în Advanced Energy Industries cu 13,5% în al doilea trimestru, în timp ce The Manufacturers Life Insurance Company și-a sporit participația la producătorul de cipuri cu 22,4% în același trimestru.

FormFactor: preț țintă 51 USD

Citi a oferit un preț țintă de 51 USD pe FormFactor, în creștere față de prețul țintă anterior de 44 USD.

Prețul acțiunilor sale a fost luni la 46,73 USD, în creștere cu peste 5% de la deschiderea zilei.

Pe baza datelor de la MarketBeat, FormFactor are în prezent o evaluare medie de „Cumparare moderată” și un preț țintă de consens de 56,00 USD.

În T3, compania a înregistrat 207,9 milioane de dolari, un record al companiei, care a reprezentat o creștere de 21,2% de la an la an. Câștigul legal pe acțiune (EPS) a fost de 0,24 USD, cu 27% peste așteptări.

Cei zece analiști care acoperă FormFactor au estimat venituri de 838,5 milioane USD în 2025.

Potrivit Simply Wall St, FormFactor a crescut veniturile cu o rată medie anuală de 2,6%, în timp ce industria semiconductoarelor a înregistrat venituri în creștere cu 20,2% anual.

Veniturile au crescut cu o rată medie de 2,5% pe an. Randamentul capitalului propriu al FormFactor este de 14,2% și are marje nete de 18,3%.

MKS Instruments: preț țintă 130 USD

Citi a stabilit un preț țintă de 130 USD pentru MKS.

Potrivit datelor InvestingPro, țintele analiștilor variază de la 119 USD la 160 USD, 8 analiști revizuindu-și recent așteptările privind câștigurile în creștere pentru perioada următoare.

Actualizarea Citi reflectă încrederea în portofoliul diversificat de produse al MKS Instruments pe piața finală a semiconductorilor, în special în procesele tehnologice și de depunere.

Compania este cunoscută pentru excelența în sectorul echipamentelor semiconductoare în timpul reciclărilor din industrie, datorită poziției sale puternice pe piețele în creștere de gravare și depunere.

MKS Instruments se laudă cu un EBITDA de 871 milioane USD și o lichiditate robustă, activele curente depășind obligațiile pe termen scurt de 3,4 ori, subliniind bazele sale financiare solide.

Citi notează că compania a navigat deja prin ajustări ale stocurilor în sectoarele logice și DRAM, deși se preconizează că corecțiile pe piața NAND vor continua până în prima jumătate a anului 2025.

MKS Instruments a anunțat, de asemenea, construirea unei noi fabrici de semiconductori în Malaezia, cu scopul de a diversifica riscul de producție.

Compania a estimat ca veniturile din T4 să fie cuprinse între 910 și 950 de milioane de dolari, iar veniturile din semiconductori estimate la 380 de milioane de dolari.

Analiștii de la Citi evidențiază potențialul MKS de a valorifica progresele bazate pe inteligența artificială în domenii precum substraturile avansate de ambalare.

Mai mult, recenta achiziție a Atotech începe să genereze câștiguri sinergice, contribuind la perspectiva pozitivă pentru companie.