Acțiunile Alibaba formează un model triunghiular: vine o revenire?

Prețul acțiunilor Alibaba a rămas nefast în ultimele zile, în timp ce investitorii așteptau următoarele acțiuni din partea viitoarei administrații Donald Trump. Se tranzacționa la 85,10 USD, în creștere cu aproximativ 6,2% față de cel mai scăzut nivel din acest an. Deci, este BABA o investiție contrarie bună de cumpărat?

Preocupările de creștere ale Alibaba rămân

Alibaba, una dintre cele mai mari companii chineze de comerț electronic, a fost sub presiune în ultimii câțiva ani.

Concurența de la JD și PDD Holdings a continuat să crească. În același timp, economia chineză a continuat să încetinească, rata șomajului rămânând peste 5,1% și vânzările cu amănuntul nu cresc.

Alibaba se confruntă cu alte provocări, inclusiv conflictul comercial în curs și politicile protecționiste dintre SUA și China. Aceste probleme au afectat cloud computing-ul său, deoarece companiilor precum NVIDIA și AMD li s-a interzis să vândă unele cipuri companiilor chineze.

Pe partea pozitivă, guvernul chinez a sprijinit companiile de tehnologie din China prin încheierea unor investigații. Există și semne că măsurile de stimulare anunțate de Beijing au început să dea roade.

Săptămâna trecută, agenția de statistică a Chinei a declarat că economia s-a extins cu 5,4% în T4, ducând rata de creștere pe întregul an la 5,0%. Aceste cifre au fost mult mai bune decât se așteptau majoritatea analiștilor.

Prin urmare, economia chineză se va descurca probabil bine în acest an, dacă nu escaladează un război comercial cu China.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile sale din operațiuni au crescut cu 5%, până la 33,58 miliarde RMB. O rată de creștere de 5% a fost semnificativ mai mică decât cea cu două cifre pe care o au făcut-o alte firme similare precum Amazon.

Venitul ner al Alibaba a crescut cu 63% la 27 miliarde RMB în timpul trimestrului. Cea mai mare parte a creșterii veniturilor a provenit din segmentul comerțului digital internațional, ale cărui venituri au crescut cu 29% și din grupul de servicii locale ale cărui venituri au crescut cu 14%.

Preocupările de cloud computing BABA rămân în continuare

Alibaba a copiat modelul de afaceri al Amazon lansând afacerea sa de cloud computing. În timp ce Amazon este cunoscut pentru soluțiile sale de comerț electronic, soluția sa AWS este cea mai profitabilă și mai puțin volatilă.

AWS are cea mai mare cotă de piață din industria cloud computing, alimentând majoritatea celorlalte companii pe care le cunoașteți.

Cloud computing al Alibaba este, de asemenea, o mare parte a afacerii sale, generând venituri de 29,6 miliarde RMB în ultimul trimestru.

Provocarea este însă că industria este foarte competitivă în China, companii precum Tencent, Huawei, Baidu și JD Cloud concurând pentru cota de piață.

Aceste firme desfășoară în mare parte afaceri în China, multe companii străine bazându-se pe furnizori americani de cloud precum Google, Microsoft, IBM și Amazon. Acest lucru explică de ce creșterea afacerii este în mare parte în urmă față de colegii săi americani. Creșterea veniturilor în al treilea trimestru a fost de 7%, în timp ce AWS, Azure și Google Cloud au o rată de creștere de două cifre.

Analiştii sunt optimişti că afacerile lui Alibaba se vor descurca bine în acest an. Estimarea medie a veniturilor este că creșterea veniturilor sale în 2024 a fost de 6% și că valoarea de creștere a acestui an va fi de aproximativ 8%.

Citește mai mult: Revenirea acțiunilor Alibaba este evazivă, dar o revenire va veni în 2025

Analiza prețului acțiunilor Alibaba

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor BABA a rămas sub presiune în ultimele luni. A rămas între suportul cheie la 56,60 USD și rezistența la 134 USD din 2022.

Acțiunea a rămas la mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de săptămâni (EMA). De asemenea, a format un model triunghi simetric. Acest triunghi se apropie de nivelul său de confluență, ceea ce înseamnă că o erupție și o defecțiune vor avea loc în curând.

Prin urmare, în acest moment, prețul acțiunilor Alibaba va rămâne probabil în această consolidare înainte de publicarea veniturilor sale în februarie. Apoi va avea fie o erupție de urs, fie de urcare, cu nivelurile cheie de urmărit fiind la 56 USD și 133 USD.