Prognoza prețului acțiunilor AppLovin în 2025 și analiza metodei Wyckoff

Prețul acțiunilor AppLovin a crescut în ultimii ani, devenind una dintre cele mai performante companii din Wall Street. APP a crescut cu peste 3.500% față de cel mai scăzut nivel din 2023, transformându-l într-un gigante de 121 de miliarde de dolari. A fost, de asemenea, printre companiile cu indicele S&P 500 cu cele mai bune performanțe în 2024. Deci, se va intensifica creșterea stocului APP în acest an?

Stocul APP a crescut pe măsură ce creșterea sa s-a intensificat

Acțiunile AppLovin au crescut pe măsură ce veniturile sale au crescut în ultimii câțiva ani. Veniturile sale anuale au crescut de la 994 milioane USD în 2019 la 4,28 miliarde USD în ultimele douăsprezece luni. De asemenea, a trecut de la o pierdere netă de peste 350 de milioane de dolari în 2022 la un profit de 1,1 miliarde de dolari în TTM.

Traiectoria de creștere a AppLovin a accelerat în al treilea trimestru, deoarece veniturile sale au crescut cu 39%, până la 1,2 miliarde de dolari. Cifra de venituri a fost substanțial mai mare decât se așteptau majoritatea analiștilor și era un semn că modelele sale AXON aveau un impact asupra clienților săi.

Majoritatea acestor venituri, sau 835 de milioane de dolari, au provenit din platforma sa software, în timp ce divizia de actualizare a aplicațiilor a făcut peste 363 de milioane de dolari.

Analistii se asteapta ca afacerea AppLovin sa descurcat bine in 2024, veniturile sale anuale crescand cu 40% la peste 4,6 miliarde de dolari. O creștere anuală de 40%, cea mai mare parte organică, este o cifră bună pentru o companie care a fost înființată în 2012.

Este, de asemenea, notabil pentru că compania se află în industria televiziunii, care a avut vânturi contrare substanțiale în ultimii câțiva ani.

Citește mai mult: Applovin este încă o achiziție după creșterea de 40% după câștigurile din T3?

Este AppLovin supraevaluat?

Veniturile AppLovin sunt de așteptat să crească de la 4,6 miliarde USD în 2024 la 5,67 miliarde USD. Dacă această tendință continuă, înseamnă că va atinge cu ușurință pragul de 10 miliarde de dolari până în 2030.

Compania are, de asemenea, marje mari, care vor continua să crească pe măsură ce se extinde. Marjele sale brute au fost de aproximativ 74%, în timp ce marja de venit net a fost de 26%. Prin urmare, marjele nete ale companiei ar putea ajunge la cel puțin 30% în următorii câțiva ani.

Provocarea pentru AppLovin este că compania a devenit foarte supraevaluată pe majoritatea parametrilor. Aceasta este o companie cu o capitalizare de piață de peste 121 de miliarde de dolari, care încă nu a depășit valoarea de 10 miliarde de dolari.

Se tranzacționează la un raport forward preț-câștig de 83, mult mai mare decât alte companii binecunoscute precum Microsoft, Google și NVIDIA. NVIDIA are un raport P/E înainte de 48, chiar dacă crește într-un ritm mai rapid și este în industrii mari. Microsoft și Google au multipli înainte de 32 și, respectiv, 24.

Cu toate acestea, evaluarea AppLovin este susținută de cifra 40. Aceasta este o modalitate obișnuită de a evalua companiile din industria SaaS, analizând creșterea veniturilor și marjele de profit. Creșterea veniturilor sale de 41% și marja de venit net de 26% îi conferă o regulă de 40 metric de 61%, una dintre cele mai bune din industrie.

Analiza prețului acțiunilor AppLovin

Metoda Wyckoff, care examinează modul în care acțiunile și alte active se tranzacționează în timp, este baza pentru cel mai mare risc al acțiunilor AppLovin. Această abordare identifică etape precum acumularea, marcarea, distribuția și reducerea.

Prețul acțiunilor AppLovin a rămas în faza de acumulare între 2012 și 2023 și apoi a trecut în faza de markup în 2024. Faza de markup este de obicei caracterizată de teama de a pierde în rândul investitorilor.

După aceea, partea de distribuție vede că unii investitori de bani inteligenți încep să-și vândă participația. Următoarea etapă este cea în care trece la faza de reducere și probabil se va întâmpla în acest an, pe măsură ce creșterea veniturilor sale încetinește. Faza de reducere este formată din scăderi mari, pe măsură ce se instalează panica în rândul unor investitori și are loc o revenire medie.