Este indicele TSX Composite o cumpărare înaintea BoC și Fed?

Indicele TSX Composite se apropie de maximul istoric înaintea viitoarei decizii privind rata dobânzii a Băncii Canadei (BoC). Se tranzacționa la 25.420 USD, cu câteva puncte sub maximul istoric de 25.790 USD și a crescut cu peste 20% în ultimele 12 luni. Deci, sunt acțiunile canadiene cumpărări bune?

Decizia BoC și Fed

Viitoarele decizii privind ratele dobânzii ale Rezervei Federale și ale Băncii Canadei (BoC) sunt principalii catalizatori pentru indicele TSX.

Economiștii se așteaptă ca BoC să reducă ratele dobânzilor cu 0,25% în această întâlnire, o mișcare care ar putea sprijini acțiunile canadiene.

Aceste reduceri sunt necesare din cauza încetinirii economice în curs. Datele recente au arătat că economia țării a avut cea mai lentă creștere trimestrială de când a început pandemia.

De asemenea, a arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) principal a rămas sub 2% în decembrie, chiar dacă costurile locuințelor au crescut.

Randamentele obligațiunilor din Canada s-au prăbușit înainte de decizia BoC. Randamentul obligațiunilor de stat pe 10 ani a scăzut de la 3,56% în ianuarie 2025 la 3,20%. În mod similar, randamentul pe cinci ani a scăzut de la 3,3% la 2,90% în speranța că BoC va oferi mai multe reduceri.

Dolarul canadian a continuat, de asemenea, să scadă în acest an, USD/CAD deplasându-se la 1,4400, în scădere de la maximul până în prezent de 1,4515.

Prin urmare, indicele TSX Composite va continua probabil să crească dacă banca își menține tonul dovish.

TSX 200 va reacționa, de asemenea, la viitoarea decizie a Rezervei Federale . Spre deosebire de BoC, se așteaptă ca Fed să mențină ratele neschimbate din cauza inflației crescute. IPC-ul principal a trecut de la 2,7% în noiembrie la 2,9% în decembrie.

Sezonul de câștiguri continuă

Sezonul de câștiguri în curs este celălalt catalizator major pentru indicele TSX Composite. Companii americane de top precum Microsoft, Apple, Amazon și Meta Platforms vor fi unele dintre cele mai importante evoluții pentru acțiunile globale în acest an.

Mai multe companii TSX Composite își vor publica și rezultatele financiare în această săptămână, afectând indicele. Cele mai notabile vor fi Canadian National Railway, Rogers Communication, Imperial Oil și Brookfield Renewable.

Mai multe acțiuni TSX își vor publica câștigurile săptămâna viitoare, inclusiv Constellation Software, Suncor Energy, Great-West Lifeco și TMX Group.

O temă cheie în sezonul de câștiguri din Canada va fi impactul tarifelor lui Donald Trump asupra firmelor canadiene. El încă insistă că va adăuga tarife, o mișcare care poate perturba lanțurile de aprovizionare din America de Nord.

Analiza indicelui TSX Composite

Graficul TSX de la TradingView

Graficul zilnic arată că indicele TSX a fost într-un trend ascendent lent în ultimele câteva luni și se apropie acum de un maxim istoric de 25.790 USD. A rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA).

Indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au continuat să crească în acest an. Prin urmare, calea celei mai puține rezistențe pentru indice este optimistă, următorul punct de urmărit fiind la 26.500 USD. Șansele ca acesta să crească vor crește dacă se deplasează peste nivelul cheie de rezistență la 25.790 USD.