USD/INR formează un mic dublu top: este rupia pe cale să revină?

Rata de schimb USD/INR a urcat la un nivel record, deoarece rupia indiană a rămas pe margine. A sărit la un maxim de 86,65, în creștere cu 5% față de cel mai scăzut nivel din 2023, în timp ce comercianții așteaptă viitoarele date privind cheltuielile de consum personal (PCE) din SUA. Deci, ce urmează pentru cursul de schimb USD la INR?

Date PCE din SUA înainte

USD/INR și-a continuat creșterea puternică în această săptămână, deoarece Rezerva Federală a luat prima decizie a ratei dobânzii a anului. După cum se așteptau economiștii, Fed a lăsat ratele dobânzilor neschimbate la 4,50%.

Fed și-a lăsat orientarea în mare parte neschimbată. Acum este de așteptat ca inflația să rămână mai mare pentru mai mult timp în acest an. Drept urmare, oficialii anticipează că țara va necesita mai puține reduceri ale dobânzilor în acest an.

Majoritatea economiștilor se așteaptă acum ca Fed să facă prima reducere a ratei dobânzii în cadrul reuniunii din iulie. Apoi îi va menține neclintiți și va oferi o altă tăietură în al patrulea trimestru.

Fed nu se grăbește să reducă ratele din două motive principale. În primul rând, este îngrijorat de faptul că inflația din SUA rămâne semnificativ ridicată. Indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut de la 2,7% în noiembrie la 2,9% în decembrie anul trecut.

Economiștii se așteaptă ca viitorul raport PCE să arate că prețurile continuă să crească. Se așteaptă ca PCE-ul principal să fie de 2,6%, în creștere față de 2,4% luna precedentă. Core PCE, excluzând prețurile volatile la alimente și energie, este de așteptat să rămână constant la 2,8%. Toate aceste cifre sunt mai mari decât ținta Fed de 2,0%.

PCE este cea mai importantă dată de inflație pe care Rezerva Federală ia în considerare modificările de preț în zonele rurale și urbane. Acest lucru este spre deosebire de datele indicelui prețurilor de consum, care se uită la zonele urbane.

Reserve Bank of India reduceri de dobândă

Perechea USD/INR a crescut, de asemenea, pe măsură ce investitorii anticipează reducerea ratelor dobânzilor de către Reserve Bank of India (RBI).

Șansele de mai multe reduceri ale ratelor au crescut după ce țara a publicat date încurajatoare despre inflația de consum în această lună. Indicele prețurilor de consum (IPC) din India a scăzut la 5,22% în decembrie, de la 5,48% cu o lună mai devreme. De asemenea, a scăzut de la 6,21% cu o lună mai devreme.

Scăderea inflației și încetinirea economiei înseamnă că RBI va avea justificarea să înceapă reducerea ratelor.

RBI s-a îndepărtat de alte bănci centrale în ultimele 12 luni. A lăsat ratele dobânzilor neschimbate, o mișcare care l-a determinat pe Modi să înlocuiască guvernatorul băncii centrale.

Analiza tehnică USD/INR

Graficul zilnic arată că cursul de schimb USD/INR a crescut la 86,68 pe măsură ce prăbușirea rupiei indiane a accelerat. A rămas deasupra tuturor mediilor mobile, semn că taurii dețin controlul.

Perechea plutește în apropierea punctului de depășire extremă al indicatorului Murrey Math Lines. De asemenea, oscilatorul procentual al prețului (PPO) a crescut și este deasupra liniei zero. De asemenea, a format un mic model de diagramă dublu.

Prin urmare, perechea va avea probabil o scurtă retragere, posibil până la punctul final de rezistență la 85,93. Această viziune optimistă va deveni invalidă dacă cursul de schimb sare peste punctul dublu de sus la 86,70.