Turbulențe în industria auto: care producători de automobile suferă cel mai mult de pe urma tarifelor?

Industria auto se uită la o criză. Noile tarife mari impuse de Donald Trump la importurile din Canada, Mexic și China amenință să răstoarne lanțurile de aprovizionare, să crească prețurile mașinilor și să oblige producătorii de automobile să ia decizii dificile cu privire la producție.

Tariful de 25% la importurile din America de Nord și tariful de 10% la bunurile chinezești, care urmează să intre în vigoare în această săptămână, vor afecta aproape fiecare producător de automobile care operează în SUA.

Industria a petrecut zeci de ani integrând producția nord-americană, făcând aceste tarife nu doar o taxă pe importuri, ci un atac direct asupra modului în care sunt construite mașinile.

Care este consecința imediată pentru industrie?

Tarifele auto ale lui Trump se aplică aproape tuturor celor implicați în producția de mașini.

Vehiculele finite, motoarele, transmisiile, materiile prime și mii de componente vor fi impozitate de fiecare dată când trec granița.

Deoarece lanțul modern de aprovizionare auto se bazează pe piese care se deplasează între SUA, Canada și Mexic de mai multe ori înainte de asamblarea finală, aceste tarife vor agrava costurile la fiecare pas.

Producătorii de automobile se confruntă acum cu un coșmar logistic.

Potrivit New York Times, General Motors, Stellantis, Toyota și Honda produc fiecare aproximativ 40% din vehiculele lor nord-americane în Canada și Mexic.

Noile tarife le vor crește imediat costurile. GM, care a construit peste 842.000 de vehicule în Mexic anul trecut, este grav expusă.

Pickup-urile Chevrolet Silverado și GMC Sierra, două dintre cele mai profitabile modele ale sale, sunt asamblate de ambele părți ale graniței.

Jumătate din Silverados vândute în SUA sunt fabricate în Mexic sau Canada.

Tarifele vor adăuga mii de dolari în costuri suplimentare per camion.

Ford se află într-o poziție mai bună, cu peste 80% din producția sa nord-americană în SUA, dar încă fabrică modele cheie precum Mustang Mach-E și pickup-ul Maverick în Mexic.

Între timp, Volkswagen se bazează pe Mexic pentru 70% din vânzările sale din SUA, lăsându-l puternic expus.

Unele estimări pun costul suplimentar pe vehicul la 10.000 USD sau mai mult, în special pentru camioanele și SUV-urile mai mari.

Producătorii de automobile vor trebui să decidă dacă absorb costul sau îl transferă consumatorilor.

Oricum, prețurile mașinilor vor crește.

Întreruperea lanțului de aprovizionare va fi, de asemenea, imediată.

Producătorii de piese auto din Canada și Mexic avertizează că producția s-ar putea opri în câteva zile.

Șeful Asociației Producătorilor de Piese Auto din Canada spune că sectorul nu poate rămâne profitabil sub aceste tarife.

Numai în Ontario, până la 500.000 de locuri de muncă ar putea fi în pericol dacă producătorii auto încep să reducă producția.

Același scenariu s-ar putea dezvolta și în Mexic, unde orașe întregi se bazează pe fabrici de automobile.

Dar piața EV?

Reacțiile inițiale sugerează că producția de vehicule electrice nu va fi cruțată.

Tesla și alți producători de vehicule electrice se străduiesc acum să evalueze impactul tarifelor asupra lanțurilor lor de aprovizionare.

Tesla a făcut publicitate de mult timp că construiește „cele mai multe mașini fabricate în America”, dar chiar și asta depinde de piese din Mexic și Canada.

Documentele depuse la National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) arată că:

Tarifele la importurile din China vor afecta și producția de baterii.

SUA se bazează în continuare pe China pentru o mare parte din aprovizionarea cu litiu, cobalt și nichel.

Tariful de 10% la materiile prime chineze va crește costul bateriilor de vehicule electrice, forțând Tesla, Rivian și producătorii de automobile tradiționali fie să crească prețurile, fie să reducă marjele.

Directorul financiar al Tesla, Vaibhav Taneja, a recunoscut într-un apel recent privind veniturile că tarifele reprezintă acum un risc major pentru profitabilitate.

Compania a petrecut ani de zile încercând să își localizeze lanțul de aprovizionare, dar industria auto este încă globală.

Niciun producător auto nu este izolat de aceste tarife.

Tarifele lui Trump vor reduce deficitul comercial?

Trump susține că tarifele vor ajuta la remedierea deficitului comercial al Americii, pe care el îl numește o scurgere economică. Cifrele spun o poveste diferită.

SUA au de fapt un excedent comercial cu Canada timp de 16 ani, când energia este exclusă.

Mexicul are un excedent comercial cu SUA, dar asta se datorează în mare parte faptului că companiile americane produc mașini acolo și le reimportă la costuri mai mici.

Este puțin probabil ca tarifele să schimbe această dinamică. În primul mandat al lui Trump, tarifele sale asupra mărfurilor chineze nu au redus deficitul comercial SUA-China.

În schimb, China a mutat exporturile către alte țări precum Vietnam, care apoi au reexportat produse în SUA. Același lucru se va întâmpla probabil și acum.

De asemenea, cursurile de schimb vor anula unele dintre efectele tarifelor.

Un peso mexican și un dolar canadian mai slabi vor reduce exporturile din aceste țări, compensând parțial tarifele.

Dacă dolarul american se apreciază, vehiculele de fabricație americană vor deveni mai puțin competitive pe piețele globale.

Ideea că tarifele vor aduce înapoi locuri de muncă în producția din SUA este, de asemenea, greșită.

Tarifele pentru oțel și aluminiu din 2018-2019 sub Trump ar fi trebuit să revigoreze industria metalelor americane, dar industriile consumatoare de oțel au pierdut mai multe locuri de muncă decât au câștigat producătorii de oțel.

Tarifele largi fac totul mai scump, făcând mai greu – nu mai ușor – pentru producătorii americani să concureze.

Producătorii auto vor muta producția în SUA?

Unii producători de automobile iau în considerare mutarea producției în SUA pentru a evita tarifele, dar acest lucru este mai ușor de spus decât de făcut.

Construirea de noi fabrici și reutilarea celor existente necesită ani și miliarde de investiții.

Mulți producători auto nu au capacitatea de a muta rapid producția pe scară largă.

Producătorii de aluminiu caută deja modalități de a evita tarifele, potențial redirecționând producția prin țări netarifare.

Acest lucru sugerează că companiile vor încerca să rezolve tarifele mai degrabă decât să mute complet producția în SUA.

Producătorii de automobile ar putea, de asemenea, să riposteze în felul lor.

Mulți au construit fabrici în state din sud precum Texas, Tennessee și Carolina de Sud, unde Trump are un sprijin politic puternic.

Dacă tarifele le vor afecta rezultatul final, aceste companii ar putea amâna noi investiții sau extinderea locurilor de muncă, ca un mesaj către Washington.

Ar putea această spirală într-un război comercial?

Primul val de represalii a început deja. Canada a anunțat contratarife în valoare de 155 de miliarde de dolari, vizând exporturile SUA de electrocasnice, cherestea, bere și alte bunuri.

În următoarele săptămâni sunt așteptate mai multe tarife din Mexic și Uniunea Europeană.

Dacă acest lucru se intensifică în continuare, industria auto din SUA ar putea fi prinsă la mijloc.

Uniunea Europeană a considerat de mult timp tarifele pentru vehiculele fabricate în SUA, în special Teslas, ca un răspuns la politicile comerciale americane.

China ar putea limita, de asemenea, exporturile de pământuri rare, ceea ce face mai dificilă aprovizionarea cu materiale pentru bateriile EV.

De fiecare dată când tarifele cresc, costul de a face afaceri crește.

De fiecare dată când o țară ripostează, exporturile americane devin mai puțin competitive.

Ceea ce a început ca o politică care vizează importurile din America de Nord și China s-ar putea transforma rapid într-un război comercial global.

Cert este că această situație nu arată bine pentru industria auto din SUA.

Următoarele luni vor fi critice și astfel de vremuri ar putea forța o transformare majoră într-o industrie care a fost altfel stabilă de zeci de ani.