Conducerea Nike sub foc? Citi neimpresionat de întâlnirea CEO

Analistul Citi Paul Lejuez nu este pe deplin convins că Nike Inc (NYSE: NKE) poate oferi o redresare mult așteptată sub conducerea noului său director executiv Elliott Hill – cel puțin pe termen scurt.

Lejuez a retrogradat acțiunile Nike în această dimineață la „neutru” și și-a redus prețul țintă pentru retailerul de încălțăminte și îmbrăcăminte pentru atletism la 72 de dolari, ceea ce nu mai sugerează un avantaj semnificativ.

Analistul Citi s-a dovedit amănunțit față de NKE în urma unei întâlniri cu CEO-ul Hill, care nu a reușit să-i aducă mai multă încredere în capacitatea companiei de a reveni la timp.

Rețineți că acțiunile Nike au pierdut aproximativ 20% de la începutul lunii octombrie.

De ce este Citi dovish pe stocul Nike?

Analistul Citi Paul Lejuez a discutat despre inițiativele cheie, precum și despre provocările în fața Nike cu noul său director executiv, Elliott Hill.

„Nu mai credem că F26 va influența modul în care am sperat, nici pe marginea vânzărilor, fie a marjei EBIT”, a spus el clienților într-o notă de cercetare după evenimentul de vânzare.

Lejuez se așteaptă acum la o presiune continuă asupra liniei de vârf a NKE, deoarece compania gestionează francize cheie, „fără suficient produs nou la scară pentru a umple golul” în anul fiscal 2026.

Totuși, acțiunile Nike ar putea reuși să mențină interesați investitorii cu venituri în acest an, cu un randament al dividendelor de 2,23% la scriere.

Tarifele din China ar putea afecta Nike Inc

Paul Lejuez a retrogradat astăzi acțiunile Nike și pentru că noile tarife de 10% asupra Chinei și potențialul război comercial care ar putea urma ar putea duce la pierderea cotei companiei de îmbrăcăminte pentru atletism în acest an.

Pe măsură ce Nike apelează la reduceri pentru a descărca produsele actuale, cererea pentru noile sale lansări la preț complet ar putea fi lovită în 2025, a adăugat analistul Citi.

Una peste alta, analistul Citi se așteaptă ca 2026 să fie un alt an în scădere pentru acțiunile Nike.

Nike se confruntă cu o concurență în creștere

În cele din urmă, Lejuez de la City se așteaptă ca rivalii mai mici precum Birkenstock, On și Hoka să facă și mai dificil pentru Nike Inc să orchestreze o schimbare de succes.

Toate cele trei mărci înregistrează deja un impuls semnificativ și s-au angajat să lanseze produse noi care se vor confrunta într-un fel cu NKE.

Prin urmare, Nike ar putea avea „dificultăți în a-și perturba impulsul, ceea ce face dificilă câștigarea spațiului pe raft cu partenerii angro”.

Nike Inc este programată să-și raporteze câștigurile din trimestrul III luna viitoare. Consensul este ca acesta să câștige 28 de cenți pe acțiune – în scădere bruscă față de 98 de cenți pe acțiune cu un an în urmă.

Rețineți că stocurile Nike au scăzut în prezent cu aproximativ 60% față de maximul istoric de la sfârșitul lunii noiembrie.