Acțiunile BP cresc cu 7% după ce Elliott Management ia pachetul – vor exista schimbări de conducere?

Acțiunile BP au crescut luni, crescând cu aproape 7% la tranzacționarea timpurie, după ce au apărut rapoarte conform cărora fondul activist de investiții Elliott Investment Management a achiziționat o acțiune în gigantul petrolier britanic.

Mărimea holdingului Elliott nu a fost dezvăluită, dar implicarea sa alimentează deja speculațiile cu privire la potențialele schimbări ale strategiei și conducerii BP.

Acțiunile au urcat la 462p de la închiderea de vineri de 433,25p, marcând o revenire semnificativă de la cel mai scăzut nivel din noiembrie de 367p.

Înainte de creșterea de luni, acțiunile BP au scăzut cu aproape 10% în ultimul an, rămânând în urma rivalilor precum Shell, care au rămas în mare parte neschimbate în tranzacționare.

Mișcarea lui Elliott ar putea duce la o schimbare majoră la BP

Analiștii cred că mișcarea lui Elliott ar putea duce la o schimbare majoră la BP, inclusiv potențiale modificări ale consiliului de administrație și ale strategiei sale.

Analistul RBC Capital Markets, Biraj Borkhataria, a sugerat că „orice activist ar cere cel puțin o schimbare a președintelui”.

BP este prezidat de Helge Lund din 2019, iar compania a amânat recent o zi a investitorilor pentru 26 februarie, invocând recuperarea CEO-ului Murray Auchincloss după o procedură medicală.

Evenimentul este de așteptat să fie crucial, deoarece Auchincloss își prezintă viziunea pentru viitorul BP, pe fondul preocupărilor tot mai mari ale investitorilor cu privire la direcția companiei.

Analiștii Jefferies cred că Elliott ar putea pretinde ca BP să-și reducă investițiile în active cu emisii scăzute de carbon și să părăsească anumite piețe de retail.

În schimb, fondul speculativ ar putea susține o concentrare reînnoită asupra proiectelor de petrol și gaze din amonte pentru a maximiza generarea de numerar.

Combustibilii subperformanți ai acțiunilor BP necesită transformare

BP s-a străduit să țină pasul cu colegii săi.

În ultimii cinci ani, stocul său a scăzut cu aproape 8%, în timp ce rivali precum Shell și TotalEnergies au câștigat aproximativ 30%.

Investitorii au devenit din ce în ce mai frustrați de direcția strategică a BP, în special pe măsură ce aceasta se îndreaptă către energie regenerabilă și departe de combustibilii fosili tradiționali.

Luna trecută, BP a emis un avertisment actualizat de tranzacționare cu privire la costuri corporative mai mari, marje mai mici de rafinare și taxe unice legate de achiziția de bioetanol.

Compania încearcă, de asemenea, să-și vândă activele rafinăriei germane și a anunțat recent planuri de a reduce 4.700 de locuri de muncă, ca parte a unui efort mai amplu de a realiza economii de numerar de 2 miliarde de dolari până în 2026.

Elliott este de așteptat să pledeze pentru ceea ce numește „măsuri transformatoare” pentru a debloca valoarea pentru acționari, potrivit unor surse familiare cu chestiunea, a raportat Bloomberg.

Fondul speculativ are o lungă istorie de a face eforturi pentru schimbări semnificative ale corporației, inclusiv schimbări de strategie, plecări ale directorilor și chiar despărțiri ale companiei.

Un moment critic pentru conducerea BP

Conducerea BP s-a confruntat cu o serie de provocări de-a lungul anilor, de la dezastrul Deepwater Horizon din 2010 până la plecarea bruscă a fostului CEO Bernard Looney anul trecut din cauza problemelor de conduită personală.

Ultimele lupte ale companiei au ridicat semne de întrebare cu privire la faptul dacă managementul său actual poate oferi profiturile așteptate de investitori.

Auchincloss se află sub o presiune din ce în ce mai mare pentru a demonstra că strategia actuală a BP poate oferi o creștere durabilă.

Următoarea zi a investitorilor din 26 februarie va fi un moment cheie pentru CEO-ul pentru a sublinia modul în care intenționează să abordeze preocupările legate de direcția și performanța slabă a BP.

Cu Elliott acum implicat, investitorii vor urmări îndeaproape pentru a vedea dacă BP adoptă o abordare mai agresivă a restructurării sau se confruntă cu presiuni crescute pentru a face schimbări de conducere.

Pe măsură ce situația se dezvoltă, strategia viitoare a BP ar putea fi modelată atât de investitorii activiști, cât și de directorii săi.