Trei schimbări cheie Elliott ar putea împinge BP să adopte

BP plc (LON: BP) este în atenție în această dimineață, după ce investitorul activist Elliott Management a dezvăluit o acțiune în gigantul energetic care a depășit egalii săi în ultimii ani.

Elliott nu a dezvăluit astăzi mărimea cotei sale în BP – nici nu a făcut aluzie în mod special asupra a ceea ce intenționează să dezvolte pentru uriașul petrolului și gazelor.

Cu toate acestea, având în vedere istoricul investitorului activist, este rezonabil să credem că ar putea impulsiona schimbări strategice semnificative atât în ​​management, cât și în operațiunile companiei.

Acțiunile BP au scăzut în prezent cu aproape 15% față de maximul din 52 de săptămâni.

Elliott ar putea face forță pentru un nou președinte la BP

Analiștii RBC se așteaptă ca Elliott Management să facă eforturi pentru un nou președinte la BP, care să conducă compania într-o nouă direcție.

Helge Lund – actualul președinte s-a angajat să investească în energie regenerabilă și să reducă producția de petrol și gaze a companiei.

Cu toate acestea, direcția sa strategică a fost criticată pentru că nu a generat suficientă valoare pentru acționari și a lăsat compania cu un efect de levier ridicat.

Prin urmare, Elliott ar putea face forță pentru un nou președinte care să conducă BP înapoi către operațiunile de bază din petrol și gaze, pe care le consideră o cale mai profitabilă și mai stabilă pentru firma cu sediul la Londra.

Rețineți că acțiunile BP plătesc în prezent un randament de dividende destul de profitabil de 5,14%.

Elliott ar putea dori ca BP să se concentreze pe operațiunile sale de bază

În plus, analiștii se așteaptă ca Elliott Management să îndemne BP să ia în considerare separarea operațiunilor sale tradiționale de petrol și gaze de întreprinderile sale de energie regenerabilă pentru a minimiza investițiile de capital în acestea din urmă.

Știrile Elliott sosesc cu doar o zi înainte ca BP să prezinte rezultatele din trimestrul patru. Gigantul energetic este programat să-și dezvăluie strategia mai amplă și pe ²⁶ februarie.

Înainte de publicarea veniturilor, acțiunile BP au crescut cu peste 25% față de minimul de la sfârșitul lunii noiembrie.

Elliott poate îndemna BP să reducă în continuare costurile

În cele din urmă, investitorul activist ar putea face eforturi pentru reduceri suplimentare ale costurilor, inclusiv concedieri la BP.

În ianuarie, gigantul de petrol și gaze a declarat că este interesat să-și descarce activele rafinăriei Ruhr Oel GmbH și intenționează să își reducă numărul global de angajați cu 4.700, ca parte a încercării noului său CEO de a realiza economii de numerar în valoare de cel puțin 2,0 miliarde de dolari până la sfârșitul anului 2026.

Se așteaptă ca BP să câștige 56 de cenți pe acțiune în trimestrul al patrulea, cu venituri de 57,7 miliarde de dolari.

Acest lucru sugerează o creștere anuală de aproape 10% a liniei superioare, dar o lovitură alarmantă de 48% de la an la an a rezultatului companiei.

Wall Street are în prezent un rating de „supraponderare” consensual pentru acțiunile BP.

Analiștii văd un avantaj la aproximativ 36 USD în medie, ceea ce indică un potențial pentru un câștig de peste 10% față de nivelurile actuale.