NKE se adună în timp ce Jefferies îmbunătățește stocul și crește prețul țintă: ar trebui să cumpărați?

Acțiunile Nike (NKE) au crescut cu aproape 5,75%, până la 80,90 dolari, după ce Jefferies și-a îmbunătățit ratingul asupra acțiunilor pentru a „cumpăra” din „hold” și și-a crescut semnificativ prețul țintă cu 42%, la 115 dolari.

Potrivit agenției de brokeraj, concentrarea reînnoită a NKE asupra inovației va echilibra stocurile, va stimula distribuția angro și va duce la vânzări și profituri mai mari, mai ales că așteptările pieței sunt în prezent scăzute.

Analistul Randal Konik a datorat upgrade-ul rezistenței producătorului și prezenței puternice a mărcii, în ciuda pașilor greșiți din trecut.

Nike l-a numit pe fostul director executiv Elliott Hill în funcția de CEO în octombrie 2024, semnalând revenirea la punctele sale forte.

Cu mai mult de 50% dintre potențialii cumpărători alegând încă Nike pentru încălțămintea de atletism, Konik consideră că noua conducere va consolida direcția produselor și va restabili echilibrul între strategiile direct către consumator și cele angro.

Compania a suferit schimbări strategice semnificative în urma unui 2024 dezamăgitor, în care stocurile sale au scăzut cu aproape 30%.

Cu toate acestea, evoluțiile recente sugerează că Nike se repoziționează pentru o revenire.

Pershing Square a lui Bill Ackman mărește miza Nike

În afară de upgrade, Nike a primit recent un alt impuls sub forma fondului speculativ al investitorului miliardar Bill Ackman, Pershing Square și-a mărit constant participația în companie, devenind a cincea cea mai mare participație a companiei, cu puțin peste 11% din portofoliu.

Cumpărarea continuă a lui Ackman sugerează o convingere puternică în perspectivele pe termen lung ale Nike, în ciuda luptelor sale recente.

Scăderea Nike de la vârful din 2021 a fost dramatică, stocul pierzând peste 50% din valoare.

Cu toate acestea, Ackman pare să vadă asta ca pe o oportunitate. Fondul său a profitat anterior de o investiție Nike în 2017-2018, făcând aproximativ 100 de milioane de dolari.

În timp ce Ackman a rămas relativ tăcut cu privire la Nike de la deschiderea poziției sale la mijlocul anului 2024, ultimele dosare ale firmei sale indică o încredere tot mai mare în strategia de redresare a companiei.

Se estimează că colaborarea Nike SKIMS va aduce un nou impuls

Nike nu se bazează doar pe schimbările de conducere pentru a reaprinde creșterea, ci face și mișcări semnificative în marketing și parteneriate.

În încercarea de a-și recâștiga dominația mărcii, compania a difuzat prima sa reclamă pentru Super Bowl din 27 de ani în februarie, semnalând o revenire agresivă la publicitatea majoră.

În plus, Nike a anunțat recent o colaborare de mare profil cu SKIMS, marca de îmbrăcăminte modelată co-fondată de Kim Kardashian.

Asociația în comun, care urmează să fie lansată în primăvară, este de așteptat să aducă un nou impuls afacerii de îmbrăcăminte a Nike.

SKIMS a crescut rapid de la înființarea sa în 2019, generând aproximativ 1 miliard de dolari în vânzări anuale și extinzându-se în locații fizice de vânzare cu amănuntul.

Succesul mărcii de a oferi dimensiuni inclusive și modele la modă ar putea oferi lui Nike un avantaj pe piața competitivă a sportului, unde rivali precum Lululemon au câștigat teren.

Puterea financiară a Nike susține potențialul de revenire

În ciuda scăderilor recente ale vânzărilor, Nike rămâne o putere financiară.

Compania deține 9,7 miliarde de dolari în numerar, depășind datoria totală de 9 miliarde de dolari. Această flexibilitate financiară permite Nike să investească în inovarea produselor, marketing și parteneriate strategice fără riscuri excesive.

Din perspectiva evaluării, acțiunile Nike se tranzacționează la un raport preț-vânzări (P/S) de 2,3, cel mai scăzut din ultimii zece ani.

Din punct de vedere istoric, acțiunile au avut o medie P/S de 3,6, sugerând un potențial de creștere semnificativ dacă compania își execută cu succes strategia de redresare.

Capitalul profund al mărcii Nike, contractele extinse de sponsorizare cu ligi sportive majore și un lanț global de aprovizionare rezistent o poziționează bine pentru o potențială redresare.

Conform datelor compilate de LSEG, ratingul mediu al celor 39 de analiști pentru NKE este „cumpără”, cu un preț mediu țintă de 90 USD.